转自：金融界

本文源自:科创板日报

今日（12月20日），混合现实（MR）概念领涨市场，丝路视觉一度20cm涨停，双象股份、亿道信息、创维数字等个股涨停。

消息面上，供应链消息称，苹果第一代MR设备Vision Pro有望提前发售，或将于2024年12月开始量产，首批备货可能在40万台左右，并计划于2024年1月下旬、2025年相继发布一、二代MR产品。

《科创板日报》记者了解到，国内已有多家公司早早布局了MR产品，更有科创板公司明确表示已进入苹果MR产业链。

杰普特此前接受机构调研表示，该公司在2024年已经实现VR/AR光学模组检测设备交付，大部分订单完成验收。

《科创板日报》记者今日以投资者身份致电杰普特证券部，该公司人士表示，今年工作更多是在跟海外客户做第二代机的预研，目前已向客户交付预研机台，二代产品有待发售。由于今年处于平台期，并没有涉及到新增订单签订，预计营收贡献较小。

上述杰普特公司人士还表示，在国内市场亦有接触一些客户，但光学模组检测设备需求跟客户对产品定位规划有比较强的关系，平价产品通常不会做检测，而诸如苹果等大型公司推出旗舰款产品，才能负担检测设备的开支。“公司目前在检测环节是独家供应，不涉及毛利压力。另外公司跟客户合作是长周期合作，每年都有新的项目开展和落地，具体到产品来看合作延续性会比较强。”

博众精工第一代MR组装线主要做镜片及整机的组装，目前已交付。今日《科创板日报》记者以投资者身份从公司人士了解到，博众精工参与的苹果MR第二代线正在打样当中，预计明年年初会有阶段性结果。

“第一代MR产线后续追加订单与否要看市场情况，苹果方面有通知公司要做好增加订单的准备。若后续增加订单，公司现有产能预计可以满足客户需求。”博众精工公司人士称，该公司与国内的一些厂家也有合作，但总体偏少。

和林微纳此前并未公开披露与苹果合作情况。不过据国泰君安分析师王聪团队研报观点，精微屏蔽罩广泛应用于苹果、华为、三星等品牌，用于屏蔽磁信号干扰等。MR的推出有望复刻iPhone成长轨迹，和林微纳作为MR产业链重要参与者，精微屏蔽罩将受益于苹果MR放量。

苹果MR产品有望开启消费电子新周期 哪些投资方向值得关注？

此前苹果已对该产品多次预热，设立了专门的体验专区，相关受邀方体验、开发者测试反馈均提到“震撼”的观感，在现有XR产品的眩晕、内容少、没有刚需应用等问题上，苹果MR均有明显改善。

方正证券认为，苹果生态将赋能Vision Pro，开启新一轮革命性创新，随着中国供应链地位提高，Apple Vision Pro中国内地供应链比例有望增长。

东海证券称，苹果首款MR量产在即，消费电子有望开启新周期，尽管其3499美元的高昂售价使其不太可能成为一款大众消费品，但我们认为苹果能够依托其强大开发者资源，不断扩充MR设备的内容和应用场景，未来随着技术的成熟、应用生态的完善、供应链成本的优化，苹果的第二代MR产品有望解决初代产品售价昂贵和应用生态匮乏的短板，加速C端市场渗透，从而引领消费电子产业从移动计算进入空间计算时代，带动上游半导体（芯片、新型显示、传感器）以及相关组件的检测和组装产业进入发展新纪元。