来源：21世纪经济报道　　

　　3%预定利率时代，保险机构如何于变化中调整策略，寻找机遇？

　　9月11日，友邦人寿保险有限公司（以下简称“友邦人寿”）举办2024年全国媒体发布会，友邦人寿管理层回应了关于“寿险行业预定利率下调对行业影响”问题。

　　友邦人寿首席客户官姜利民表示，预定利率从3.5%调整至3%，对保险行业长期健康发展、压降成本有着非常积极的正面意义。在利率持续下行的持续趋势下，银行存款产品的利率也在往下调整，这意味着即使预定利率有所调整，长期寿险产品优势依然在。

　　进入9月中旬，不少保险机构已经处于筹备明年“开门红”的准备阶段。与此同时，不少保险机构在半年报发布会或资本市场开放日等场合已表态将着手开发分红型寿险产品，以部署对应的产品策略。

　　明年“开门红”主打产品是否可能出现变化？

　　“预定利率下调后，我们也很高兴看到保险市场所提供产品更加多元化。” 姜利民表示，基本上主流保险公司已经着手推广比如类似分红型长期寿险产品，满足不同风险偏好的客户群体。此类型的产品一方面可提供相对低的、具有确定性的保障；另一方面，此类产品还能通过红利的形式为客户带来更多向上的投资回报空间。

　　“分红如果做得好的话，真的可以做到长期稳健跟客户分享红利。如果是一家经营稳健的保险公司，其确定回报大概率可以超过3.5%。” 姜利民表示。

　　“资产负债管理需要我们在投资端寻找更好的投资方案、更好地操作以提高收益，减少利率大环境改变的影响。同时，也需要在产品端上有所配合调整。”友邦人寿首席财务官吴浩礼表示，比如在分红型产品上积极创新。由于分红险红利分配具有不确定性，这允许保险机构可进行一些更长期的，但有更大机会获得更好回报的投资方向。例如权益类资产以及不动产、物业，可能短期内有波动，但长期的回报都是非常积极的，这些标的都是分红型产品能够投资分享的。