调仓换股-如何进行调仓换股
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如何进行调仓换股
调仓换股与基金转换存在一定的相同，是指投资者把手中持有的股票换成其它股票的行为。
准确地研判市场整体趋势发展方向，判断热点的轮换和分化现象，只有认清趋势并确认股指运行于上涨趋势中，而打算换入的股票价格离底部区域不远时，才适宜使用换股策略；在大盘处于下跌通道中，如果手中持有套牢的股，应该采取坐等和斩仓方式，切不可急于换股，只有等到股指确认企稳，才能考虑换股。
温馨提示：
①以上信息仅供参考，不构成任何投资建议。
②入市有风险，投资需谨慎。
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调仓换股是什么意思？
是股票市场上专用的新生词。是指大盘在调整时，将自己手中所持有的股票进行仓位调整和股票品种的及时更换。
换股往往意味着要先“割肉”，有些朋友“怕疼”迟迟不敢下手，死握手中的股票等待解套。其实，若换股恰当，不仅能及时将“烂疮”割掉，避免损失进一步扩大，而且能换进新鲜血液，为扭亏为盈打下坚实基础。
一般情况下，大盘进入上行通道时，要将领涨品种的股票仓位加大一些，甚至满仓；而在大盘进入下行通道时，要将所有股票的仓位调低一些，而且要根据市场热点及时更换股票品种，以获得较高收益。
技巧：
一、留小换大。小盘股因资重组成本低等原因容易被更多的庄家控盘，从而使小盘股股性较活，走势常常强于大盘。所以，小盘股是跑赢大势和手中滞涨股的首选品种。
二、留低换高。低价股一般容易被市场忽视，投资价值往往被市场低估，而且低价股由于绝对位低，进一步跌空间有限，风险较低。如果是从高位深跌下来的低价股，因为距离套牢密集区较远，具有一定涨升潜力。而高价股本身的价格就意味着高风险，使高价股面临较大调整压力，所以，换股时要换出高价股，留住低价股。
三、留新换老。新股、次新股由于未经过扩容，流通盘偏小，容易被主力控盘。其上市时间不长、没有被疯炒过的次新股，其底部套牢风险低。又因为新股刚刚上市募集了大量现金，常常具有新的利润增长点。这些因素都很容易引起主流资金的炒作热情。
四、留强换弱。如果大盘调整，弱势股随着大盘回落，幅度往往超过大盘；如果大盘反弹，弱势股即使跟随大盘反弹，其力度也相对较弱，跟不上大盘。所以，投资者应当伺机将这类弱势股调仓甚至清仓，另选强势股，保证资金的有效利用率。
五、留有庄股换无庄股。有庄股是指有主力介入的股票，介入的主力凭借雄厚的资金往往不断推高股价，股价呈现出强者恒强的走势。无庄股由于缺乏主力资金关照，里面大多是一些小散户在里面苦苦支撑，持有这类股票的投资者，获得解套的机会将非常渺茫。
六、留新庄股换老庄股。因为老庄股无论以前是否有过巨幅拉升，或无论是否有获利的时间及空间，只要在长期的时间成本压制下，老庄股需要考虑如何择路而逃，所以，老庄股的上升空间和上升力度都值得怀疑。新庄股指的是主力介入时间没有超过1年的个股。由于新资金刚刚介入，其发力往往超过老庄股。
基金经理调仓换股的必要性有哪些？如何分析基金经理的调仓频率？
但众所周知市场存有领域，风格的轮动，相较于持仓没动，如果能比较好把握市场的轮动，可以显著提高收益和减少起伏，给投资者造就更强的回报。那只是调仓准确的状况，假如调仓反了，可能被市场抽脸。因此，这一调仓的重要性是不用置疑的，重点在于基金经理具有非常好择时判断的水平。
有关具体如何剖析基金经理择时判断力，放进后面的文章内容。今天来关键谈一谈如何分析基金经理的调仓转股工作频率。就像前边常说，要抵达比较好的投资风险收益比，完成划线的效果，基金经理很有可能应该做择时，市场起伏越多，很有可能调仓转股的频率也越高，对应的股票换手率也比较高。
大家应注意针对股票换手率比较高的基金经理，大家应注意其管理规模是不是与其说操作方式相符合。例如一些“划线派”股票基金，依据历史时间优良销售业绩，在管经营规模快速提高，假如基金经理操作方式以高换手为主导，以前的业绩可能无法持续。由于规模大，股票换手率又高，调仓的冲击成本可能会比较大，这一尤其对于量化分析高频率类对策危害更高。
针对喜好小市值风格的基金经理危害也比较大。遇到这种情况，基金经理一般会采用2个构思，一个是减少股票换手率，一个是扩展个股，将某一标底，拓展到同业竞争类似的领域。融合产品的股票持仓，定期报告中的信息，我们可以从下边几个维度来计算一些指标值来评估基金经理的股票换手率状况。留意，不同的服务平台有关统计口径不一样，因此不一样服务平台的数据会有差异，除了看分析指标的名称，还需要关注具体的统计口径。
调仓换股解套的原则介绍？
调仓换股是股票市场上专用的新生词调仓换股，是指大盘在调整时调仓换股，将自己手中所持有的股票进行仓位调整和股票种类的及时替换。一般情况下，大盘进入上行通道时，要将领涨种类的股票仓位加大一些，乃至满仓调仓换股；而在大盘进入下行通道时，要将所有股票的仓位调低一些，并且要根据市场热门及时替换股票种类，以取得较高收益。下面是调仓换股解套的准则介绍。
换股解套的准则一、留小换大。因为小盘股的资金重组本钱低，很容易被庄家进行控盘，那样就会使得小盘股的股性活泼，小盘股的走势就会大于大盘股。因此咱们在换股解套时，小盘股更适合的股种。
换股解套的准则二、留低换高。假设股价低的股票，一般情况下容易被市场忽视，所以具有的出资价值也会被轻视，并且低价格呈现进一步跌落的空间比较有限，所担的风险也相对较低。要是从高位猛跌的低价股，因为间隔上档套牢密集区相对较远，还是具有一定上涨潜力的。高价股因为自身的价格原因，风险相对就比较高，面临的调整压力也比较大，因此换股时要尽量换出高教股，藏着那些低价股。
换股解套的准则三、留强换弱。弱势股的特色便是假设大盘回落，那么其就会随着大盘一直回落，并且回落的起伏或许还要高于大盘;假设大盘反弹，弱势股尽管也会反弹，但力度却要比大盘弱。因为股民要是发现手中持有相似的股票，不管是获利还是被套，都还是尽量清仓，另选强势的股票。
换股解套的准则四、留干流板块股换冷门股。有一些冷门股，每天的股价动摇都在几分钱，并且每天的成交量都很稀疏，假设股民手中持有该类股票，能够考虑及早抛出，选取那些干流板块但股价涨幅不大的股票。
换股解套的准则五、留有庄股换无庄股。所谓有庄股便是有主力介入的股票，这些主力依托许多的资金不会让股价随大盘起落，而是不断地将股价拉抬，呈现强者恒强的走势容貌。而无庄股的股票因为缺少主力资金注入，只需一些散户在里面支撑，股民有这样的股票还是需求考虑一下是否需求及时处理。
换股解套的准则六、留老换新。新股、次新股因为没有通过扩容，流通盘一般是比较低的，很容易被主力控制。次新股因为刚刚上市往往募集调仓换股了许多资金，具有新的赢利增长点，很容易引起干流资金进行炒作。
换股解套的准则七、留有潜在体裁股换体裁明亮股。在股市中常常有一些模糊体裁的股票，至于这些体裁是否实在存在并不重要，只需能够招引股民的眼光，股价一般也会呈现喜人的体现。那些体裁现已明亮的股票，现已很难再持续操作，然后形成股价受到影响。
以上便是调仓换股解套的准则介绍。换股是一种比较自动的解套办法，假设能够正确运用，能够有用下降出资者的本钱，并且还能够自动解套，当然换股存在着一定的风险，所以出资者在运用时应该愈加稳重，防止形成不必要的损失。
基金调仓换股规则
基金组合调仓的周期并不一定是固定的，投顾团队会根据基金的投资策略来决定，有的组合注重长期持股，强调稳定性，分享未来长期稳定的收益，有的组合比较基金，倾向于挖掘市场的投资机会，分享红利，调仓的频率也会比较高。
基金的调仓，主要是由组合的投顾团队负责。基金公司投顾团队一般是由拥有丰富的资产配置实战经验的资深基金经理担任。比如中欧基金的投顾团队由中欧财富投顾业务总监焦杨来带领，焦杨历任星展唯高达证券研究员、国海富兰克林基金研究员、投资经理以及蚂蚁金服资产策略分析师等。
一般来说，基金发生调仓，原因主要是以下3种：
第一，投资策略的再平衡
基金组合运作了一段时间之后，由于市场的波动，各类资产的涨跌幅不同，或者是成长方向发生偏移，所以，各类资产的比例也会偏离预设的中枢比例，此时结合投顾团队对当下市场的判断，如果认为这种偏离不利于组合未来稳健的运作时，就会进行调仓，把比例调回到相对均衡的水平。
第二，短期战术性调整
市场是变幻莫测的，如果投顾团队判断当前的短期市场出现了比较显著的机会或者风险时间，需要相应调整组合结构来捕捉机会或者是规避风险。
比如说今年疫情的发生，当时在出现疫情后，很多投顾团队判断短期内对经济冲击较大，而另一方面医药行业的成长确定性以及避险对冲属性增强，因此相应调高医药行业、调低顺周期的价值风格。
第三，长期战略性调整
一般是基于长期视角对某些资产的观点产生了较大的变化，也会相应对组合进行结构性调整。
如果市场存在较大下跌风险时，投顾团队会在组合内部对风格、行业等进行调整，力争使组合在面对市场下跌时相对于大盘有较稳健的表现。
