北京时间23日凌晨，美股周一尾盘继续上扬，纳指上涨逾300点。标普指数连跌三日后反弹。交易员正在评估拜登退选的影响，并关注财报与美联储政策前景。

　　道指涨134.85点，涨幅为0.33%，报40422.38点；纳指涨305.49点，涨幅为1.72%，报18032.43点；标普500指数涨64.13点，涨幅为1.16%，报5569.13点。

　　上周美股三大股指涨跌不一。受到板块轮动潮流影响，纳指一周下跌3.65%，标普500指数下跌1.96%，二者均录得3个月来的最大单周跌幅。另一方面，道琼斯指数上涨0.7%，而以小盘股为主的罗素2000指数上涨1.7%。

　　高盛表示，在大公司提高营收指引之前，从美股大型科技股向小型股轮动的趋势将持续下去。该行股票策略师David Kostin指出，罗素2000指数已经录得至少40年来最强劲的五日表现。

　　Kostin认为，轮动有四个原因：1、随着美联储即将降息以及美国通胀数据放缓，这意味着小盘股的利息支出将下降；2、经济增长数据稳定；3、市场预期特朗普将赢得美国大选，而在特朗普担任总统期间，小盘股的表现优于其他公司，而且不太容易受到贸易政策的影响；4、大盘股成长溢价收窄。

　　交易员正密切关注美国政治格局。

　　美国总统乔-拜登周日宣布退出总统竞选，并支持其副总统卡玛拉-哈里斯作为民主党总统候选人。自拜登6月灾难性的辩论表现以来，许多分析人士认为前总统唐纳德-特朗普在11月份获胜的可能性越来越大。

　　拜登7月21日在社媒平台X发文宣布退选。哈里斯随后在一份声明中说：“我很荣幸得到总统的支持，我的目标是赢得提名。我将尽我所能团结民主党，团结我们的国家，打败特朗普和他极端的‘2025计划’议程。”

　　拜登决定退出竞选并支持哈里斯，对此市场反应迄今为止相对平淡。美元指数下滑0.1%，而10年期国债收益率下降一个基点。民主党面临着在大会前几周团结新提名人的任务，必须迅速弥补与共和党领先者特朗普之间的差距。

　　投资者在几周内一直在押注特朗普重返白宫，减少长期美国国债的持仓，并购买比特币等资产。现在，他们正在考虑“特朗普交易”是否仍然有效。虽然这种不确定性可能会导致市场波动，但目前的主要关注点仍然是财报和货币政策前景。

　　资本顾问（Capital Advisors）公司CEOJay Hatfield表示：“拜登支持卡玛拉-哈里斯参选的事实，减少了政治不确定性。特朗普交易可能会在周一出现小幅平仓，因为坊间普遍认为副总统哈里斯获胜的机会略高于拜登。”

　　Hatfield表示，他预计拜登退出总统竞选将导致“温和的股市反应”，因为此前要求他退出竞选的呼声已经越来越高，因此其退选在很大程度上是意料之中的。

　　企业财报和美联储的货币政策前景也将是市场重点。

　　特斯拉和Alphabet将成为“七巨头”中首批报告的公司。分析师可能会询问马斯克的电动车巨头关于机器人出租车计划的进展。投资者也会深入了解谷歌母公司在人工智能领域的增长情况。

　　摩根大通美国市场信息主管Andrew Tyler在报告中表示，他预计积极的盈利催化剂将把标准普尔500指数从低谷中拉出来，特别是分析师对所谓“七巨头”的预测预示着“又一个强劲季度”，这些公司第二季度的收益有望同比增长约30%。

　　交易员目前普遍预计美联储在9月货币政策会议上降息的可能性接近93%。考虑到这一点，投资者一直在抛售去年底以来引领市场上涨的大型科技股赢家，转而关注对利率敏感的股票，如小盘股和工业股，因为降息将使这些股票从中受益。

　　焦点个股

　　据消息人士透露，英伟达正在为特定市场开发一款符合美国现行出口管制的新旗舰人工智能（AI）芯片。消息人士称，英伟达将与其在特定市场的主要分销商之一浪潮合作，分销这款暂定名为“B20”的芯片。

　　今年3月，这家人工智能芯片巨头推出了“Blackwell”系列芯片，该芯片将于今年晚些时候量产。其中，B200芯片在某些任务上的速度是前代产品的30倍，比如为聊天机器人提供答案。

　　另据报道，英伟达持有Serve Robotics的股权比例正好升至10%。

　　特斯拉CEO马斯克周一在旗下社交媒体X上表示，“真正可用的特斯拉人形机器人将在明年实现小规模生产，并被用于特斯拉内部，希望能够在2026年实现大规模量产，并向其他公司提供。”

　　三星电机周一宣布向AMD供应面向超大规模数据中心的高性能FCBGA基板。三星电机在公告中表示，已投资了1.9万亿韩元（约99.5亿元人民币）用于发展FCBGA基板领域。这两家公司合作开发了一种将多个半导体芯片集成到单个基板上的封装技术，该技术对CPU/GPU应用至关重要，并满足了当今超大规模数据中心所需的高密度互联需求。

　　苹果的Apple Intelligence研究团队发布了两个新的小型但高性能语言模型，用于训练人工智能生成器。苹果的机器学习团队正在与业内其他团队一起参与一个开源的语言模型数据包项目。苹果最近生产的两款模型被认为可以与其他领先的训练模型相媲美，例如Llama 3和Gemma。

　　微软受到关注。7月19日，微软Windows操作系统遭遇了史上最大规模的IT故障，这场突如其来的技术灾难导致全球多个行业陷入停滞。航空、铁路、银行、企业、媒体等关键领域均受到了影响。

　　微软公司20日发布消息称，全球技术故障已影响850万台使用视窗操作系统的设备。

　　这一事件，被特斯拉CEO马斯克形容为“IT历史上最大的悲剧”。

　　亚马逊云科技于2020年12月承诺在2025年以前投资数亿美元，为全球2900万人提供免费的云计算技能培训。近日，亚马逊云科技宣布已提前实现了这一目标，成果超出预期。

　　亚马逊云科技宣布已帮助超过3100万名来自200个国家和地区的学习者提升了他们的云计算技能。而自2014年以来，亚马逊云科技已在中国培训超过140余万人。这一里程碑标志着亚马逊云科技在全球范围内推动云计算教育普及、助力社区发展的不懈追求。

　　谷歌母公司Alphabet将于周二美股盘后公布第二季度财报，投资者将重点关注其云业务的持续增长和人工智能（AI）计划的最新进展。根据Visible Alpha的数据，分析师预计该公司Q2营收将达到843亿美元，同比增长13%。净利润预计将达到230亿美元，即每股1.85美元，同比增长25%。

　　据报道，谷歌和Meta Platforms均表现出对收购雷朋眼镜母公司Essilor Luxottica集团股份的浓厚兴趣。

　　资料显示，Essilor Luxottica不仅拥有雷朋（Ray-Ban）、欧克利（Oakley）等知名眼镜品牌，还为多家一线奢侈品牌生产太阳镜和眼镜框。此外，该集团还运营着Sunglass Hut、Lens Crafters等多个眼镜零售连锁店，业务遍布全球。

　　据The Information，扎克伯格旗下的META公司正在大幅削减其元宇宙项目的投入，报道援引Meta旗下的负责VR、AR和元宇宙的Reality Labs部门一位前经理的话称，该部门的硬件团队已被要求从今年到2026年削减近20%的支出。

　　投行伯恩斯坦将Meta目标价从565美元上调至575美元。

　　巴菲特减持美国银行股票，套现近15亿美元。

　　发电机制造商Generac近日获多家大行唱好。

　　ASML接近与台积电达成下一代EUV光刻机协议。

　　瑞安航空第一财季税后利润同比大幅下滑46%。

　　美国液化天然气出口项目开发商Tellurian获德赛德能源以约9亿美元溢价收购。

　　小鹏汽车与大众汽车签署技术合作协议。

　　花旗指携程股价已过度调整，并重申“买入”评级。

　　能链智电盘前涨7%，公司参与建设 “浙江省充电基础设施治理和监管服务平台”正式上线；国内第一个碳普惠城市合作联盟成立。