1月17日，三大股指均跌逾2%，盘面上成长板块深度调整，中证半导指数大跌2.64%，刷新自2024年4月以来新低；自2024年7月30日高点计算，中证半导指数区间累计跌幅近52%。

　　成份股方面，40只成份股悉数飘绿，权重股海光信息、北方华创跌幅不足1%，韦尔股份跌超1%，中微公司、中芯国际、沪硅产业等股跌超2%。

　　ETF方面，场内唯一跟踪中证半导指数的半导体设备ETF（561980）全天水下震荡，尾盘收跌2.71%，成交额1818万元，收盘价刷新上市以来新低。

　　资金面数据显示，半导体设备ETF（561980）近60日资金净流率高达110%，在板块回调趋势下，依然有不少资金选择逆行布局。

　　今日回调，更多还是市场情绪压制，在大盘连续回调状态下，半导体难言反弹。不过从基本面上看，半导体行业最坏的时刻似乎已经过去。

　　芯谋研究指出，2024年中国大陆半导体设备市场规模达到创纪录的342亿美元，增长8%，全球占比达到30.3%。预计2024年中国大陆半导体设备市场规模将达到375亿美元，增长9.6%。未来2-3年零部件产业将迎来高速高质量发展，由点及面逐渐完善，并对设备环节形成全面有效支撑。

　　此外，近期设备龙头北方华创、盛美上海和中微公司发布的业绩预告显示出可持续的成长性。其中北方华创预计，2024年归属于上市公司股东的净利润将在36.1亿元至41.5亿元之间，同比增长53.44%至76.39%。中微公司预计2024年度实现归母净利润为17亿元至18.5亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加5.3亿元至6.8亿元，同比增加约45.32%至58.15%。海光信息则预计去年实现归母净利润11.8亿元到13.2亿元，同比增长46.85%到64.27%。

　　除了2024年国内需求积极发展背景，面向正处在周期复苏的2024年，全球半导体设备大环境也有向好趋势。

　　SEMI预计，全球半导体设备销售额从细分市场看，2024年晶圆制造设备、封装设备、测试设备同比-4%、-31%、-16%，预计2024年同比+3%、+24%、+14%。美国半导体行业协会（SIA）近日表示，因个人电脑、智能手机销售低迷，2024年全球半导体销售额预估同比下降9.4%，但2024年半导体销售额有望摆脱萎缩转为增加，预计将增长13.1%。

　　浙商证券认为，2024年半导体设备有两大投资方向：

　　半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导体产业指数的ETF，标的指数聚焦半导体设备、设计、材料等上游产业链公司，其中设备比例过半，为A股有ETF追踪的半导体主题指数中“设备”含量最高的。

　　上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。