1月16日，两市早盘冲高回落，午后探底回升，盘面上半导体板块表现活跃，设备细分领域涨幅居前。千亿设备龙头北方华创收涨5.18%，华海清科、中微公司涨逾2%，至纯科技、拓荆科技、长川科技均涨超1%。覆盖上述龙头股的中证半导指数收涨1.07%，日K线两连阳。

　　ETF方面，A股唯一跟踪中证半导指数的半导体设备ETF（561980）尾盘持续上拉，最终收涨1.26%，日成交额1934万元，连续2个交易日放量。

　　近期半导体板块底部频频异动，一方面板块前期调整幅度较大，以中证半导指数为例，自去年11月8日阶段高点以来，该指数区间累计下跌18.76%；另一方面财报披露季，龙头财报验证板块复苏逻辑，行业有望迎景气回升。

　　梳理财报预告数据，截至到1月15日，半导体设备ETF（561980）标的指数一共有三只成份股发布了2024年财报预告。

　　其中北方华创预计，2024年归属于上市公司股东的净利润将在36.1亿元至41.5亿元之间，同比增长53.44%至76.39%。

　　中微公司预计2024年度实现归母净利润为17亿元至18.5亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，将增加5.3亿元至6.8亿元，同比增加约45.32%至58.15%。

　　海光信息则预计去年实现归母净利润11.8亿元到13.2亿元，同比增长46.85%到64.27%。

　　在新签订单方面，中微公司2024年新增订单金额约83.6亿元，较2024年新增订单的63.2亿元增加约20.4亿元，同比增长约32.3%。其中刻蚀设备新增订单约69.5亿元，同比增长约60.1%。北方华创2024年则新签订单超过300亿元，其中集成电路领域占比超70%。

　　巧合的是，从中证指数公司官网获悉，北方华创、中微公司、以及海光信息均为半导体设备ETF（561980）标的指数前十权重股，其中北方华创、中微公司占比分别达到了15.46%、14.50%。

　　2、涨价函纷至，产品价格拐点或已现

　　近期功率产业链相关公司发布涨价函，调整相关产品价格，平均涨价水平大致在10-15%左右。根据芯智讯报道，1月14日，有公司向客户发出《价格调整函》：自2024年1月15日起，公司TrenchMOS产品线单价上调5%-10%。

　　银河证券分析认为，国内部分功率厂商发布涨价函主要系上游成本增加等因素推动，相关晶圆厂对晶圆产品实施涨价，部分封测工厂也均有涨价的相关行为，因此成本转移成为部分功率厂商生存的必经之路。随着后续24年功率器件新增产能逐步释放，供需格局长期实现优化，中短期来看，功率器件将受益于涨价驱动带来的投资机遇。

　　平安证券表示，2024年在AIGC等创新和下游需求向好等因素加持下，半导体行业底部基本已过，有望迎来新一轮上涨。后摩尔时代，工艺制程继续缩小遇到瓶颈，纵向发展的堆叠封装显得愈发重要，同时可提升AI算力芯片性能的先进封装市场前景广阔且国产化进程亟待提速。

　　半导体设备ETF（561980）为目前场内唯一跟踪中证半导体产业指数的ETF，标的指数聚焦半导体设备、设计、材料等上游产业链公司，其中设备比例过半，为A股有ETF追踪的半导体主题指数中“设备”含量最高的。

　　上游的半导体设备和材料具有较高的产业壁垒，多领域落后较大，国产替代空间广阔，持续受到高度重视和国家产业政策的重点支持。在半导体自主可控主旋律不断增强、周期触底复苏、AI催化新需求多重背景下，半导体设备创新周期与国产替代周期有望开启。