证券投资基金研究报告/基金周报：煤炭、公共事业类基金领涨 油气及资源类 QDII 平均收益领先 ——基金市场周报（2024.1.2-1.5）

　　分析师：刘亦千 执业证书编号：S0870511040001 *员工阿卜杜喀哈尔·阿力甫对本文亦有贡献 

　　本 期 （ 2024.1.2-1.5 ） 上 证 指 数 下 跌 1.54% ， 深 证 指 数 下 跌4.29%。申万一级行业多数下跌，其中煤炭行业涨幅最大。海外权益市场重要指数多数下跌，国际黄金价格下跌。本期各类型基金指数都录得负收益。主动投资债券基金指数下跌 0.05%，主动投资混合基金指数下跌 3.37%，主动投资股票基金指数下跌 3.94%；QDII 基金收益率平均数下跌 2.03%。

　　权益类：煤炭、公共事业等行业领涨 本期申万一级行业多数下跌，31 个行业中本期 7 个上涨， 其中煤炭和公共事业板块涨幅最大，分别环比增长 5.59%和 1.95%。从最近 12 周申万一级行业综合表现来看，主题基金板 块轮动效应持续。煤炭行业，本期排名第一，之前排名也都比 较靠前，近 12 周综合排名第 1。综合行业，本期排名居中，之 前排名都比较靠前，近 12 周综合排名第 2。

　　权益类基金方面，本期重仓煤炭、公共事业等行业的基金表现较优。

　　固收类：本期利率债基金平均收益率领先

　　本期债市代表指数多数上涨。中证国债上涨 0.18%，中证全债上涨 0.17%，中证企业债上涨 0.13%；中证转债下跌0.80%。

　　从投资方向上看，本期利率债基金和信用债基金收益率分别为-0.03%和-0.11%，可转债基金收益率为-1.83%。从今年收益综合来看，利率债基金业绩表现较好，平均累计收益率为0.03%。

　　QDII 类：油气及资源类 QDII 平均收益领先 本期各类 QDII 基金多数下跌。油气及资源类 QDII 本期上 涨 0.49%，排名第 1。海外债 QDII 本期下跌 0.11%，排名第 2。 房地产类 QDII 本期下跌 0.96%，排名第 3。黄金主题类 QDII 本 期下跌 0.99%，排名第 4。美国股票 QDII 本期下跌 1.84%，排 名第 5。大中华及亚太股票 QDII 本期下跌 3.01%，排名最后。 今年全年来看，油气及资源类 QDII 涨幅最大，上涨 0.49%，排名第 1。

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