专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：佳缘科技股份有限公司

　　简称：佳缘科技                                

　　代码：301117.SZ

　　IPO申报日期：2024年11月30日

　　上市日期：2024年1月17日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：中信证券

　　保荐代表人：马峥，鞠宏程

　　IPO承销商：中信证券股份有限公司

　　IPO律师：北京德恒律师事务所

　　IPO审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人关于实施周期的信息披露表述不准确；招股说明书第 378 页受托研发毛利率表格和正文数据不一致；招股说明书部分信息披露存在错误；发行人未回复首轮问询函问题 14 中不同类型营业成本和营业收入的匹配性。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 佳缘科技的上市周期是414天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　佳缘科技承销保荐佣金率为6.00%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中信证券2024年度IPO承销项目平均佣金率3.27%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅75.19%。       

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月涨幅3.74%。

　　（9）发行市盈率

　　佳缘科技的发行市盈率为82.01倍，行业均数61.11倍，公司高于行业34.20%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.75亿元，实际募资10.8亿元，超募比例59.96%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比降低14.93%，营业利润较上一年度同比降低29.99%，净利润较上一年度同比降低33.92%，归母净利润较上一年度同比降低33.32%，扣非归母净利润较上一年度同比降低42.57%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.26%。

　　（三）总得分情况

　　佳缘科技IPO项目总得分为70.5分，分类C级。 影响佳缘科技评分负面因素是：公司信披质量待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。