专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：青木数字技术股份有限公司

　　简称：青木股份                                

　　代码：301110.SZ

　　IPO申报日期：2024年11月5日

　　上市日期：2024年3月11日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：互联网和相关服务（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：兴业证券

　　保荐代表人：林悦，王贤

　　IPO承销商：兴业证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市竞天公诚律师事务所

　　IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　保荐人、申报会计师、IT 核查团队未对发行人就业务数据的合理性说明进行分析性复核及说明；发行人被进一步要求论证所涉相关信息披露豁免的合理性、必要性：《信息科技控制与数据专项核查报告》未说明存在手工操作的原因及其对财务、经营数据真实性、准确性、完整性的影响；报告未说明“大量”的含义，存在无法匹配的原因及其合理性，对财务、经营数据真实性、准确性、完整性的影响；问询轮数为3轮。

　　（2）监管处罚情况

　　报告期内，发行人及其子公司共受到2项行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，青木股份的上市周期是492天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　青木股份承销保荐佣金率为7.64%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人兴业证券2024年度IPO承销项目平均佣金率6.77%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅25.20%。       

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价下跌31.43%。

　　（9）发行市盈率

　　青木股份的发行市盈率为19.13倍，行业均数25.55倍，公司低于行业25.13%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资7.4亿元，实际募资10.52亿元，超募比例42.12%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比降低3.74%，营业利润较上一年度同比降低53.73%，净利润较上一年度同比降低54.55%，归母净利润较上一年度同比降低55.84%，扣非归母净利润较上一年度同比降低63.33%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.73%。

　　（三）总得分情况

　　青木股份IPO项目总得分为71.5分，分类C级。 影响青木股份评分负面因素是：公司信披质量待提高，受到行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，上市三个月股价下跌，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度营业收入、营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。