长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳

　　国有六大行开启2024年第三轮存款挂牌利率下调。

　　上周，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行等在内的国有六大行相继发布了关于调整人民币存款挂牌利率的公告。

　　此番调整之后，目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的定期存款整存整取三个月、六个月、一年、两年、三年、五年期的利率分别为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2%。

　　值得关注的是，这是继6月和9月之后，国有六大行在2024年第三次集体下调存款挂牌利率。对于再次下调存款挂牌利率的原因，工商银行方面称，主要是为进一步发挥存款利率市场化调整机制作用，持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，提升服务实体经济的可持续性。

　　长江商报记者注意到，近年来，在LPR多次下调以及持续加大服务实体经济力度的背景下，商业银行净息差呈现收窄趋势。此前央行报告指出，商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

　　12月23日，IPG中国首席经济学家柏文喜在接受长江商报记者采访时表示，国有行下调存款挂牌利率既有利于银行经营业绩的提高，也有助于服务实体经济，降低企业融资成本，促进经济结构调整。在把控好风险的前提下，这种调整有助于推动我国金融市场更好地支持实体经济高质量发展。

　　定期存款整存整取五年期利率降至2%

　　时隔三个月，国有大行再次集体调整存款挂牌利率。

　　上周，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行等在内的国有六大行相继发布了关于调整人民币存款挂牌利率的公告。

　　长江商报记者注意到，工商银行此次挂牌利率调整主要涉及12月22日起新开办（或支取）的通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品种，三个月、六个月、一年、两年、三年、五年期定期存款和大额存单。其中，通知存款挂牌利率下调0.2个百分点，零存整取、整存零取、存本取息等挂牌利率下调0.1个百分点，3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点，两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点。

　　其他银行中，农业银行、建设银行、中国银行、交通银行则均将定期存款整存整取3个月、6个月、一年期的利率均下调0.1个百分点，二年期、三年期、五年期也都分别下调0.2、0.25、0.25个百分点。

　　经过此番调整之后，目前，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的定期存款整存整取三个月、六个月、一年、两年、三年、五年期的利率分别为1.15%、1.35%、1.45%、1.65%、1.95%、2%。

　　邮储银行定期存款整存整取三个月、两年期、三年期、五年期的利率与其他五家国有行相同，但六个月、一年的利率分别为1.36%、1.48%。

　　此外，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行的定期存款零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期、五年期的利率分别为1.15%、1.35%、1.35%，邮储银行的定期存款零存整取、整存零取、存本取息一年期、三年期、五年期的利率分别为1.15%、1.36%、1.36%。

　　值得关注的是，这是继6月和9月之后，国有六大行在2024年第三次集体下调存款挂牌利率。今年6月，国有六大行就曾集体发布公告，将活期、定期两年、三年、五年期存款利率分别调降0.05、0.1、0.15、0.15个百分点。

　　今年9月，国有大行再次公告，一年、两年、三年、五年期存款挂牌利率分别调降0.1、0.2、0.25、0.25个百分点。

　　负债成本降低驱动贷款投放力度加强

　　国有大行为何再次集体下调存款挂牌利率？

　　对此，工商银行表示，主要是为进一步发挥存款利率市场化调整机制作用，持续释放贷款市场报价利率改革和传导效应，提升服务实体经济的可持续性。

　　12月23日，IPG中国首席经济学家柏文喜在接受长江商报记者采访时表示，国有大行年内三次下调存款挂牌利率，体现了我国金融体系深化改革的决心和积极适应市场变化的灵活性。此举主要是为了传导货币政策的信号，推动实际贷款利率下行，降低实体经济的融资成本，支持经济发展。

　　柏文喜认为，这也说明我国金融市场正在逐步完善，金融机构可以根据市场供求关系自主调整存款利率，进一步提高金融服务效率。

　　事实上，近年来，在LPR多次下调以及持续加大服务实体经济力度的背景下，商业银行净息差呈现收窄趋势。

　　国家金融监督管理总局发布的数据显示，2024年前三季度，我国商业银行净息差为1.73%，环比下降0.01个百分点。

　　长江商报记者注意到，2024年前三季度，工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行的净息差分别为1.67%、1.62%、1.75%、1.64%、1.3%、2.05%，较上年末分别下降0.25、0.28、0.27、0.12、0.18、0.15个百分点。

　　但净息差过低也会产生一系列的问题。此前，人民银行在《2024年第二季度中国货币政策执行报告》中就指出，近年来，我国商业银行利润保持增长，但净息差持续收窄，利润增速有所下降。商业银行维持稳健经营、防范金融风险，需保持合理利润和净息差水平，这样也有利于增强商业银行支持实体经济的可持续性。

　　柏文喜向长江商报记者分析，国有行下调存款挂牌利率，有助于降低银行的负债成本，提高银行的盈利能力。同时，存款利率下调使得银行资金成本降低，有利于银行扩大贷款投放，增加信贷规模，从而提高银行的资产端收益。此外，通过下调存款利率，引导社会资金流向，促进金融资源优化配置，有助于银行调整资产负债结构，降低信用风险。

　　据民生证券余金鑫测算，A股42家上市银行2024年上半年定期存款在计息负债平均余额中占比 14.6%，假设平均置换期为3年，平均调降幅度为20个基点，则将节约679亿元成本，对2024年净息差的贡献为增加3个基点，或将提振2024年营收增速增加1.2个百分点，归母净利润增速增加3.2个百分点。

　　柏文喜进一步表示，存款利率下调后，银行贷款利率也有所下降，有助于降低企业的融资成本，缓解融资难题。存款利率下调使得银行更有动力扩大贷款投放，提高对实体经济的金融支持力度。此外，存款利率下调还能够促进经济结构调整，通过降低融资成本和提高金融支持力度，有助于实体经济优化产业结构、提高创新能力，实现高质量发展。

　　经济学者孙兆东也持类似观点，他向长江商报记者表示，在利率市场化的大背景下，国有大行的利率走势是利率水平的导向和风向标，本质上是为引导企业和居民降低利率收于预期间接降低债务成本，刺激经济增长，促进存款向资本市场和有效投资分流。在逆周期操作的策略下，稳经济和提振未来信心成为金融特别是大行担当的当务之急。