每经编辑 杜宇

　　据中国邮政储蓄银行网站，中国邮政储蓄银行12月23日凌晨发布公告称，自2024年12月23日起调整人民币存款挂牌利率。

　　中行、工行、农行、建行、交行、招行已官宣调降存款挂牌利率

　　中国银行下调人民币存款利率

　　12月22日，中国银行官网显示，该行于12月22日下调人民币存款利率，其中定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，一年期利率降至1.45%；二年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。

　　工商银行下调人民币存款利率

　　12月22日，中国工商银行官网显示，该行于12月22日下调人民币存款利率，其中定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，一年期利率降至1.45%；二年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点，通知存款挂牌利率下调20个基点。

　　农业银行宣布下调人民币存款利率

　　12月22日，中国农业银行官网显示，农业银行于12月22日下调了人民币存款利率，其中定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，一年期利率降至1.45%；二年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。零存整取、整存零取、存本取息利率下调10个基点，通知存款挂牌利率下调20个基点。

　　建设银行宣布下调人民币存款利率

　　12月22日，建设银行宣布调整人民币存款挂牌利率，其中定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，一年期利率降至1.45%；二年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。

　　交通银行宣布下调人民币存款利率

　　12月22日，交通银行官网显示，该行于12月22日下调人民币存款利率，其中定期整存整取三个月、半年和一年期利率均下调10个基点，一年期利率降至1.45%；二年期下调20个基点至1.65%；三年期和五年期均下调25个基点，分别至1.95%和2.00%。

　　招商银行下调人民币存款利率

　　12月22日，招商银行1年、2年、3年、5年期整存整取定期存款挂牌利率为1.45%、1.65%、1.95%、2%。在此之前则分别为1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。与大行相同，1年期下调10 BP，2年、3年期、5年期分别下调20 BP、25 BP、25 BP。

　　年内第三次降息

　　这是时隔三个月，年内第三轮存款利率下调。

　　据证券时报，值得注意的是，与9月1日第二轮下调相比，本轮利率下调涉及的存款种类更多。《国际金融报》记者梳理发现，此次协定存款和通知存款也在调整范围内，利率均整体下调20个基点。其中，7天通知存款利率跌破1%，降至0.8%。此外，定期存款中，零存整取、整存零取、存本取息定期存款的挂牌利率也整体下调10BP。

　　纵观今年三轮存款利率下调的情况，9月1日，两年期整存整取利率下调20BP跌破2%；本轮调整后，三年期整存整取利率也进入“1”字打头的时代，目前仅五年期利率维持在2%。从整体降幅来看，三年期和五年期整存整取利率较年初均下调了65个基点。

　　释放刺激消费的信号

　　为何今年以来存款利率频频下调？

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华认为，这与近年来我国经济复苏面临的内外环境较为复杂、银行部门经营压力有所增大、市场利率持续走低及存款市场供需结构有关。

　　“还是要客观看待近年来存款利率下行较快的现象，其与特殊的宏观经济环境有关。随着经济逐步恢复，利率也会相对稳定下来。”周茂华表示。

　　“我国在疫情前的货币政策是由略微宽松走向中位正常，主要目的是减缓经济过热，防止硬着陆。疫情期间，利率政策逐渐走向宽松，到今年疫情封闭结束后，利率下调越来越频繁。”上海交通大学高级金融学院副教授李楠分析道，“主要原因在于，市场期望的报复性消费没有出现，房地产风险暴露，社会需要刺激消费的因素。此时下调利率，更大意义上是在岁末年初之际，释放一轮刺激消费的信号。”

　　李楠在采访中进一步指出，目前消费不旺的主要原因还是在于供给端低迷，使得就业不佳，社会居民对未来持续稳定获得收入的信心不足。消费信心回升是个缓慢的过程，试图以降低利率来刺激消费的作用是有限的，根本解决办法还是在于供给侧。

　　光大银行金融市场部宏观研究员周茂华对《每日经济新闻》记者指出，此次存款利率调降，主要是部分银行充分利用存款利率市场化调整机制，缓解净息差压力，为银行进一步让利实体经济拓展空间；同时，目前国内定存比例仍偏高也是降低利率的原因。“存款利率下调有助于缓解银行净息差收窄压力，推动银行进一步让利实体经济空间，助力消费和需求回升。”

　　周茂华表示，结合此前调降经验，国内有望采取大、中、小型银行梯次跟进调降存款利率的方式，确保存款市场平稳有序。

　　中央财经大学证券期货研究所研究员、内蒙古银行研究发展部总经理杨海平对记者指出，此次降息的背景，是12月份LPR按兵不动，且预期中的降准也没有兑现。“但是根据市场的判断，降准降息在近期仍然是有必要的，也是有空间的。”

　　值得注意的是，临近年末，正是商业银行揽储的关键时刻，甚至有部分中小银行调高利率吸收存款。杨海平指出，此次国有大行降息是意料之外、情理之中，“商业银行还要维持一个合理的净息差，只能是先下调存款利率。”

　　杨海平判断，此次大型银行下调存款利率，也会引领其他类型银行如股份行、中小银行跟进，“这一轮的下调，实际上是为LPR下调腾出了空间。”

　　对于存款利率是否仍有调降空间，周茂华表示，从趋势来看，以及结合目前市场利率、理财产品收益及10年期国债利率水平，银行存款利率仍存在一定调整空间。“后续银行存款利率下调更多取决于存款市场供求状况，各类型、各家银行自身资产负债、净息差压力及经营等方面情况。”

　　每日经济新闻综合各大银行官网、证券时报、每日经济新闻（记者 赵景致 李玉雯 ）