专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：软通动力信息技术（集团）股份有限公司

　　简称：软通动力                    

　　代码：301236.SZ

　　IPO申报日期：2024年2月22日

　　上市日期：2024年3月15日

　　上市板块：创业板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：中信建投

　　保荐代表人：黄亚颖，张宗源

　　IPO承销商： 中信建投证券股份有限公司，民生证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市中伦律师事务所

　　IPO审计机构：中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　发行人对比分析未披露行业均值；未披露是否存在客户与供应商、客户与竞争对手重叠的情形；对发行人在协议中承担的具体义务、对赌目标实现情况及实际履行情况披露不充分；公司未披露智慧城市业务的收入确认政策；发行人未披露主营业务收入按行业划分的毛利率情况；未就偿债风险和流动性风险做必要的风险提示。

　　（2）    监管处罚情况：不扣分

　　（3）    舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天， 软通动力的上市周期是387天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　软通动力承销保荐佣金率为5.37%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中信建投2024年度IPO承销项目平均佣金率4.98%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价下跌16.85%。      

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价下跌32.44%。

　　（9）发行市盈率

　　软通动力的发行市盈率为27.90倍，行业均数56.53倍，公司低于行业50.65%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资37.88亿元，实际募资46.30亿元，超募比例22.24%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比增长14.92%，营业利润较上一年度同比降低2.70%，净利润较上一年度同比增长1.33%，归母净利润较上一年度同比增长3.02%，扣非归母净利润较上一年度同比降低3.51%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.73%。

　　（三）总得分情况

　　软通动力IPO项目总得分为78.5分，分类C级。 影响软通动力评分负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率较高，上市首日破发，上市三个月股价下跌，上市后第一个会计年度营业利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司信披质量有待提高，短期盈利水平较低，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。