转自：金融界

本文源自:财联社

全球供应链体系下，红海武装袭击事件在A股也能掀起水花。

12月18日，尽管周一大盘全天震荡下跌，深成指、创业板指盘中均再创年内新低，但是航运股集体大涨，锦江航运、海通发展、中创物流、宁波远洋涨停。截至收盘，海运板块大涨5.72%、航运精选大涨5.01%。

资金流入方面，Wind数据显示，中远海能主力资金净流入1.28亿元，净流入额创今年3月9日以来新高，连续3日净流入，累计净流入1.47亿元。

这一上涨早有迹象，刚刚过去的周末，已有多家券商分析师就近期红海商船接连遇袭事件，对航运板块进行了推演。

新华社12月17日称，由于多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，四家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行。多位分析师指出，苏伊士运河作为全球航运的关键航道一经封锁，航运板块运价则上升。

不少投资者追忆起2024年3月23日，一艘货船在苏伊士运河新航道搁浅，造成大堵打乱全世界节奏，影响石油、天然气、铜的供应，甚至有些导致有些国家卫生纸、衣服、电子产品的销售短缺。

四大巨头宣布停航，物流ETF、交运ETF大涨

根据媒体报道，近日，由于多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，四家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行。

“杰斯拉”号所有者、德国海运企业赫伯罗特公司15日宣布，即日起至18日，暂停所有经过红海的集装箱船运输。丹麦马士基航运集团当天也宣布，暂停所有经曼德海峡及红海的集装箱船运输。此外，地中海航运公司和法国达飞海运集团16日要求旗下货轮暂停在红海航行，避开苏伊士运河航线。

毕竟上一次苏伊士运河大堵塞的影响让人记忆犹新，此次全球航运大动脉再次堵塞的可能性并不低，资本市场已经闻风而动起来。

12月18日，市场震荡，股票型ETF盘中上涨比例近7%，航运大涨带动物流ETF、物流快递ETF、交运ETF、交通运输ETF等ETF盘中大涨，其中，物流ETF以1.69%的涨幅领涨所有股票型ETF，全市场仅有三只股票型ETF涨幅超过1%，另外两只分别是中药50ETF和物流快递ETF。

因物流、交运相关ETF基金规模并不大，换手率非常高，但是整体交易金额并不大，比如交运ETF换手率高达39.01%，成交额为3138万，物流ETF换手率为25.41%，成交金额约为2700万。

国海交运在上周末的观点中指出，关键航道一旦中断则会迫使船只绕行增加吨公里需求，如果苏伊士运河封锁，这些船舶几乎没有其他选择，只有从非洲南段的好望角绕行，将增加9000公里的额外航程与6-14天的绕行时间。

对于影响而言，航运细分板块中油轮和干散货船均供给趋紧，冗余产能不足，任何导致航行效率受损的风险事件均可能带动运价快速上行。并且，集装箱运输行业格局稳固，最受益于苏伊士运河效率受损。

多数国内航运公司不涉及红海航线

在海运板块出现大涨之后，有媒体以投资者身份联系多家有国际航运业务的A股上市公司获悉，尽管多少公司不涉及红海航线业务，但是远洋运输受供需、航运价格、油价、地缘政治等很多因素的影响，对航运价格是否上涨同样不好判断。

据不完全统计，历史上苏伊士运河因为战争冲突、船舶搁浅等原因共计封锁过6次，封锁时间从几个小时到8年不等，期间对油运和箱船运价催化效应较为显著。

以中远海控为例，2024年苏伊士运河大堵塞，中远海控在接下来72个交易日股价涨幅超过150%。

历史是否还会重演还不得而知，最新消息显示，消息人士当地时间17日说，美国国防部长劳埃德·奥斯汀本周访问中东时，将宣布一项红海护航行动，多个阿拉伯盟国据信将参加。