美国车主们的日子不好过，车贷倒挂程度达2024年来最高水平。

周日，据媒体报道，根据汽车研究公司Edmunds.com的数据，美国11月份汽车贷款“负资产” (贷款超过车的价值，往往发生在车价下跌的速度超过车主偿还贷款的速度)平均达到6054美元，是2024年4月以来的最高水平。

对许多美国人来说，这是一个岌岌可危的境地，在此之前的利率飙升已使他们的财务状况捉襟见肘，并助长了汽车收回潮。Edmunds消费者洞察分析师Joseph Yoon指出：

我们现在的情况是，车辆的成本如此之高，而利率又是历史上最高，因此有很多人的汽车贷款都很糟糕。

9月份逾期至少60天的次级汽车贷款者比例高达6.11%，为历史最高水平。到2024年，二手车价格的下跌只会加速车贷倒挂程度。

分析指出，新车一开就会贬值，因此车贷倒挂的情况并不少见，但最近负资产的激增仍是一个令人担忧的信号。汽车回收率上升，车主拖欠车贷的比例达到三十年来最高。就在美联储考虑何时开始降息之际，汽车市场的压力成为一个窗口，让人们看到入不敷出的普通美国人经济困境。

多重因素共同造成了目前的局面，新车的平均贷款利率为 7.4%，二手车为 11.6%。此外，近年来经销商和贷款机构开始提供6年和7年的贷款期限，并降低了首付比例，这使得车主更难积累车辆资产。

同时二手车市场上，疫情期间由于供应链问题和美国人花掉经济刺激补跌导致需求增加，二手车价值飙升。而根据曼海姆二手车价值指数，自2024年初达到峰值以来，二手车价值已经下跌了20%以上，这令许多美国人手上的资产迅速贬值。

值得一提的是，车贷倒挂对希望以旧换新的车主来说是一个巨大的挑战，因为他们仍需承担贷款余额的剩余部分，另外如果发生事故，汽车被撞毁，保险公司通常只会按汽车的当前市场价值赔偿。如果该金额不足以偿还贷款，车主就必须自己承担剩余部分。例如，有人借了2万美元买车，但却无力偿还。他们可能会尝试换车，却发现这辆车现在只值 1.8 万美元，而他们还欠着1.9万美元的贷款，这意味着他们必须拿出1000美元来偿还贷款。

本文转载自“华尔街见闻”，作者：赵颖