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　　来源：券业行家 

　　时隔年余，老牌机构前海期货，又因为互联网营销，踩中了监管雷区。

　　整改未到位重罚

　　日前，深圳证监局频繁更新监管处罚事项，其中这份剑指前海期货有限公司（简称：前海期货）的罚单，让行家颇为意外。

　　浏览下发于11月30日的〔2024〕232号行政监管措施决定书，深圳证监局以颇为严厉的语气，点名批评前海期货“未对监管现场检查发现的互联网营销活动问题进行全面整改”，仍存在多项违规情形：互联网营销活动相关制度不健全、执行不到位，营销广告具有诱导性、误导性内容，部分不具备期货交易咨询资格的从业人员向客户提供期货交易建议，部分从业人员指导客户在开户环节填写投资者风险测评问卷等。

　　因违反《期货公司监督管理办法》（证监会令第155号）第五十六条和《期货公司期货交易咨询业务办法》（证监会令第202号）第三条、第十条、第十四条第一款规定，深圳证监局对前海期货采取责令改正的监管措施。要求其立即停止互联网营销活动违规行为，对互联网营销活动全面整改，建立健全并严格执行内控制度与流程，加强从业人员执业行为监测与管理，强化期货交易者适当性管理，切实保护期货交易者合法权益。

　　监管函要求前海期货限期15日提交书面整改报告。未完成整改并经核查验收，不得新增互联网营销行为。

　　去年处罚言犹在耳

　　这并非前海期货首次栽在互联网营销上。

　　2024年11月，广东证监局就曾点名前海期货广州分公司内部控制存在重要缺陷，对互联网营销服务的从业人员、业务管理不到位，对从业人员的客户服务过程未有效管控的情形。

　　同时，广东证监局对前海期货广州分公司多名责任人的监管处罚，揭示了更多细节。

　　经查， 林艺煌、胡小安、许佳桦在前海期货广州分公司工作期间，未取得期货投资咨询业务从业资格，进行了期货行情分析节目制作与互联网传播。周武在前海期货广州分公司工作期间，向客户提供服务过程中未能谨慎执业、充分揭示期货交易风险，作出不当承诺。

　　彼时，广东证监局对四名人员予以监管警示，而前海期货广州分公司则被采取责令改正的监管措施。要求其完善内部控制，健全业务流程，强化合规意识，加强组织管理，防范合规风险。

　　言犹在耳，罚单再来。并且本次跳过分支机构，直接针对的是前海期货本部。这或许暗示，前海期货互联网营销的违规，存在“乱由上作”的隐患。

　　中期协信息显示，黄志华先生自2002年起相继担任信达期货副总经理、中信期货副总经理、中大期货副总经理。他于2017年4月至2024年11月任前海期货总经理。2024年11月出任董事长至今。李珊女士在2018年7月至2024年11月任副总经理，2024年11月任总经理至今。早年曾任分支机构负责人的范骏先生，在2008年起进入前海期货总部，2016年4月任首席风险官至今。

　　知名机构参股

　　成立于1995年7月，前海期货几乎见证了期货市场的风风雨雨，而其名字和股东方也多次变更。

　　行家注意到，自然人持股的杭州永润泰经贸发展有限公司（简称：永润泰）为前海期货第一大股东，持股比例46.67%。第二大股东为私募机构前海金融控股有限公司（简称：前海金控），持股比例13.33%。

　　中基协备案信息显示，前海金控成立于2010年8月，2014年12月备案为股权创投类私募机构。全职员工48名，其中43名持有基金从业资格。在管基金仅有3只，管理规模在20亿到50亿之间。

　　备案高管信息显示，曾在深圳财政局任职的孟晓担任法定代表人、董事长，曾在深圳市委办公厅任职的李剑峰担任总经理。而合规负责人黄键，曾在中国人民银行深圳中心支行反洗钱处担任副职。

　　私募期货联动

　　耐人寻味的是，前海金控的备案信息更新于2024年11月，但在今年11月提交了高管备案变更，目前处于退回补正阶段。

　　目前，前海金控存在一条诚信信息，来自未按要求按时提交经审计的年度财务报告，现已整改。还有一条提示信息，因投资者定向披露账户开立率低于50%。

　　这家私募机构与参股期货子公司，巧合的出现“状况”，让行家颇有感慨。

　　在此之前，行家曾经点评过百亿私募上海合晟资产管理股份有限公司（简称：合晟资产）及其全资子公司先锋期货股份有限公司（简称：先锋期货），同样与互联网营销有关。

　　今年7月，因对互联网营销活动管理不到位，未规定第三方互联网合作平台准入条件，未对互联网营销活动实施有效管控，反映出内部控制存在缺陷。深圳证监局对先锋期货采取责令改正的监管措施。

　　今年9月，福建证监局再度点名先锋期货福州营业部时任负责人周友亮为期货配资提供便利并获取不正当利益；时任员工卓廷景通过佣金返还方式向产品管理人的关联人输送不正当利益；时任员工杨锡鸿违规兼任可能影响任职独立性的职务。因对员工执业行为管理存在缺陷，廉洁从业管理不到位，福建证监局对先锋期货福州营业部采取出具警示函的监管措施，相关责任人员均被监管警示。

　　据中期协公开信息，先锋期货在今年10月注销了福州营业部和大连营业部，这或许是壮士断腕的举措。