专题：机构称中资股迎来反转机遇 A股上涨空间已然打开

　　11月13日消息，指数早间高开后震荡回落，午后震荡拉升翻红，三大指数均小幅收涨。板块方面，鸿蒙概念等华为概念股全线大涨，九联科技、软通动力20cm涨停，达华智能、传智教育等多股涨停。AI概念股展开反弹，多伦科技、通达创智、久远银海等封板。军工股午后走强，洪都航空、雷科防务涨停；下跌方面，前期高位强势股继续退潮，东莞控股、迪贝电气、捷荣技术、圣龙股份触及跌停。券商股走弱，方正证券跌近6%。总体来看，个股涨多跌少，两市上涨个股超3800只，今日全天成交额8686亿元。

　　截止收盘，沪指报3046.53点，涨0.25%，成交额为3441亿元；深成指报9988.83点，涨0.10%，成交额为5245亿元；创指报2009.21点，涨0.20%，成交额为2506亿元。

　　盘面上，鸿蒙概念、ChatGPT、数据确权板块涨幅居前，医药商业、证券、创新药板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、鸿蒙概念

　　九联科技、传智教育、软通动力、润和软件、常山北明等走强。

　　消息面上，日前，一张鸿蒙系统被编进7年级《信息技术》课本的照片在网上曝光，再度引爆市场对“纯血鸿蒙”的热议。叠加近日，美团、网易、今日头条、钉钉等多家互联网头部企业密集发布对鸿蒙系统相关人才的招聘信息。A股市场华为鸿蒙概念股行情有再次启动的趋势。

　　2、人工智能

　　云从科技、中文在线、掌阅科技、海天瑞声等表现活跃。

　　消息面上，11月13日，广东省人民政府发布关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见。实施意见明确总体目标，到2025年，智能算力规模实现全国第一、全球领先，通用人工智能技术创新体系较为完备，人工智能高水平应用场景进一步拓展，核心产业规模突破3000亿元，企业数量超2000家。未来，广东将打造成为国家通用人工智能产业创新引领地，构建全国智能算力枢纽中心、粤港澳大湾区数据特区、场景应用全国示范高地。

　　消息面：

　　1、【我国开通全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路】连接北京-武汉-广州的全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路开通新闻发布会今天上午在清华大学举行。这条超高速下一代互联网主干通路基于我国自主研发的下一代互联网核心路由器1.2T超高速IPv6接口、3X400G超高速多光路聚合等关键核心技术，总长3000多公里，实现了系统软、硬件设备的全部国产和自主可控。

　　机构观点：

　　华安策略指出，11月第2周市场延续反弹，整体预期仍在好转中。展望后市，风险偏好预计将继续提振，A股上涨空间已然打开。①风险偏好有望进一步提振。市场关注的APEC峰会元首双边会晤在即，市场对此抱有积极期待，有望提振市场风险偏好；②政策预期升温。通胀同比下行、出口改善依旧缓慢，虽然经济修复仍在持续，但内生动力节奏好转速度偏缓，市场对后续货币政策宽松等政策落地的预期升温。配置思路上，一方面考虑受益于中美会晤可能释放的积极信号下助推成长潜力行业进一步反弹，另一方面考虑当前市场经济基本面上的边际变化，即经济温和复苏链。具体地，建议关注三条主线。（1）具备潜力的成长类行业反弹继续。（2）经济边际改善叠加市场增持认可的金融风格。包括银行、非银金融板块均可增加配置。（3）价格催化、业绩向好及估值适宜的食品饮料。

　　名禹资产：重点关注国内经济/政策，中美关系，美债利率三方面变化。首先，国内10月部分经济数据走弱，不改经济震荡修复趋势；10月金融数据出炉在即，财政开始发力，社融总量预计继续改善，M1/M2同比或终结下行趋势；通胀数据较弱，降准降息或可期待。其次，中美关系近期持续边际转暖：耶伦财长与何副总理与会谈，强调中美不寻求经济“脱钩”，何副总理表达了经贸领域投资限制、制裁打压、出口管制、加征关税等方面的关切。中美元首即将会晤，中美经贸关系能否出现明确拐点值得期待。若出现启动关税减免磋商等经贸领域改善的迹象，市场风险偏好或将得到极大改善。最后，美国经济数据转弱，美债收益率上行趋势或已经逆转。综合来看，A股长期赔率已经回到极佳水平，市场风险偏好或已在见底企稳途中，美债收益率走弱有望助推估值和指数修复进程。投资机会上，继续关注受益美债利率见顶回落、前期跌幅较多的成长板块，如TMT、新能源、医药，细分方向如算力、半导体、消费电子、MR、创新药、CXO、消费医疗、锂电、海风、汽车智能化、机器人等。关注受益经济温和复苏的消费，细分方向如白酒、休闲食品。关注受益中美经贸关系预期改善的出口链，细分方向如家电家居、汽车零配件、纺织服装、工程机械等。