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　　（一）公司基本情况

　　全称：亚信安全科技股份有限公司

　　简称：亚信安全

　　代码：688225.SH

　　IPO申报日期：2024年03月12日

　　上市日期：2024年02月09日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：中金公司

　　保荐代表人：江涛,徐石晏

　　IPO承销商：中金公司

　　IPO律师：北京国枫律师事务所

　　IPO审计机构：致同会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　要求全面、客观、准确披露发行人前身与亚信科技历史沿革中的关系；要求进一步分析核心技术先进性的表征及具体体现，且需客观披露发行人的核心竞争优势与劣势；需补充披露重要子公司的相关信息；招股书与审计报告存在部分坏账准备计提金额不一致遭问询，且进行了修改；“重大事项提示”及“风险因素”披露不到位；要求在招股书中以简要语言披露对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的信息，删减前后重复的内容，提高信息披露的有效性；要求用尽可能通俗易懂的语言，重新梳理招股说明书中“主要产品和服务”等章节；与发行人设立相关的事件经过与主体变化表述较为零散，需要系统梳理。

　　(2）监管处罚情况

　　报告期内，发行人及其子公司因违规存在1起行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，亚信安全的上市周期是335天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　亚信安全承销保荐佣金率为6.00%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中金公司2024年度IPO承销项目平均佣金率3.99%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨27.53%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌34.28%。

　　（9）发行市盈率

　　亚信安全的发行市盈率为87.17倍，行业均数61.19倍，公司高于行业43%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资13.06亿元，实际募资12.21亿元，实际募资额缩水7%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业总收入较上一年度同比上升3.21%，营业利润、归母净利润较上一年度同比下降54.92%、44.85%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.25%。

　　（三）总得分情况

　　亚信安全IPO项目总得分为70分，分类C级。影响亚信安全评分的负面因素是：公司信披质量待提高，受过行政处罚，发行费用率较高，上市三个月股价表现较差，发行市盈率较高，实际募资额缩水，上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。