专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：金徽矿业股份有限公司

　　简称：金徽股份

　　代码：603132.SH

　　IPO申报日期： 2024年5月14日

　　上市日期：2024年2月22日

　　上市板块：上证主板

　　所属行业：有色金属矿采选业（证监会行业2012版）

　　IPO保荐机构：华龙证券

　　保荐代表人：郭喜明、康勇

　　IPO承销商：华龙证券股份有限公司，中信证券股份有限公司

　　IPO律师：北京卓纬律师事务所IPO审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　公司被要求进一步说明发行人及陕西亚泰分别与若干自然人签署劳务外包协议的具体情况；被要求披露发行人为妥善应对资产质押风险采取的措施及其有效性；被要求进一步披露发行人下一步开采计划和安排，对于防范“超采”的相关内控措施；被要求详细说明递延所得税资产确认的计算过程，与相关会计科目的勾稽关系；被要求补充披露未弥补亏损的产生原因。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，金徽股份的上市周期是285天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　金徽股份承销保荐佣金率为6.00%，高于整体平均数5.19%，低于保荐人华龙证券2024年度IPO成效项目平均佣金率7.31%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨幅43.98%

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月后涨幅24.35%

　　（9）发行市盈率

　　金徽股份的发行市盈率为22.98倍，行业均数为45.66倍，公司低于行业49.67%

　　（10）实际募资比例

　　预计募资10.58亿元，募资总额10.58亿元，预计募资与实际募资持平

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业收入较上一年度同比下降1.04%，营业利润较上一年度同比增长0.17%，归母净利润较上一年度同比增长1.52%，扣非归母净利润较上一年度同比增长0.76%

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.41%。

　　（三）总得分情况

　　IPO项目总得分为87分，分类B级。影响金徽股份评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率高于行业均值。这综合表明，公司应该提高信披水平，深刻挖掘业绩表现背后真实性。