午盘收盘，国内期货主力合约有涨有跌。碳酸锂、铁矿石涨超3%，焦煤、对二甲苯（PX）、集运指数（欧线）涨超2%。跌幅方面，苹果跌超4%，豆二跌超3%，菜油、SC原油跌超2%。

　　预计短期内苹果现货价格偏强运行为主，期货价格或将围绕交割成本宽幅震荡

　　一德期货观点：甘肃及陕西产区价格受货源质量下滑，而出现小幅调整，储存商拿货积极性有所放缓，发市场客商拿货情绪略有升温，交易随行进行；山东产区供货量陆续增多，好货依旧高位运行，一般及次货稍显偏弱，交易多以质论价。新季晚熟富士供应有所增加，存储客商略有减少，好货价格坚挺，差货随行就市，果农后续或将被动入库，关注新季交割成本及入库量情况，预计短期内现货价格偏强运行为主，期货价格或将围绕交割成本宽幅震荡。

　　黑色产业链负反馈预期升温

　　找钢网：当前市场再次交易负反馈逻辑，导火索是近期钢厂因亏损加剧导致减产范围扩大，进而导致前期比较强势的铁矿、双焦等原料价格也开始走弱，黑色系形成共振下跌。从核心逻辑来看，主要还是终端需求表现偏弱，对高原料价格承接力度不足，进而导致整个黑色系各个品种的估值面临再平衡。进入11月份，黑色市场进入淡季交易预期阶段，2405合约逐步成为主力合约，交易逻辑将切换到明年经济预期、钢厂冬季原料补库预期，冬储博弈等，黑色市场有望再次走强。

　　 西南期货：针对所有原料品种来说，需求旺盛是最核心的利多因素。换句话说，铁水产量高是推升铁矿石价格的核心因素。从这个角度来说，原料端唯一利空是钢厂减产。焦煤方面，前期重要的利多因素即安全检查已经淡化，焦煤供应紧张格局已经缓解。针对需求端特别是地产的政策已经很多，但目前收效并不明显，市场此前热议的供应收缩政策是全年粗钢平控政策，但当前这一政策的关注度已经明显下降。

　　中原期货：原料端走势强于成材，一方面是铁水产量高位对焦矿需求有支撑；另一方面，上游供应偏紧也支撑原料价格，如煤矿安监和山西淘汰落后产能致使煤焦供应阶段收紧等。虽然国内经济边际转好，但地产下行仍是最大拖累，经济内生动能和市场预期修复仍需时日，短期对钢价支撑较为有限。不过随着钢厂亏损减产增多，铁水产量持续回落，成材供需格局边际改善也有望带动年末价格止跌企稳，需要持续关注钢厂主动减产、采暖季限产及粗钢平控等减产力度。