专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：苏州国芯科技股份有限公司

　　简称：国芯科技

　　代码：688262.SH

　　IPO申报日期：2024年12月30日

　　上市日期：2024年01月06日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：软件和信息技术服务业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：国泰君安

　　保荐代表人：施韬,周丽涛

　　IPO承销商：国泰君安、中信建投

　　IPO律师：北京市炜衡律师事务所

　　IPO审计机构：公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　要求对整体变更时存在累计未弥补亏损情形进行充分的信息披露；需补充披露各类业务收入确认依据、核心技术人员的认定依据；需详细披露公司核心技术的独特性和突破点，需客观、准确、量化分析说明发行人的市场地位，需披露与可比公司的比较情况，并客观、 充分、准确披露发行人的竞争劣势；需全面梳理“重大事项提示”各项内容，突出重大性，增强针对性，强化风险导向，删除冗余表述，按重要性进行排序，并指出“补充完善”细节；明确指出需完善招股书4处相关信息披露内容。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，国芯科技的上市周期是373天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　国芯科技承销保荐佣金率为9.46%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人国泰君安2024年度IPO承销项目平均佣金率6.79%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨11.29%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌17.87%。

　　（9）发行市盈率

　　国芯科技的发行市盈率为418.95倍，行业均数60.99倍，公司高于行业587%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资8.59亿元，实际募资25.19亿元，超募比例为193%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业总收入较上一年度同比上升28.83%，营业利润、扣非归母净利润较上一年度同比下降23.77%、79.43%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.18%。

　　（三）总得分情况

　　国芯科技IPO项目总得分为68.5分，分类D级。影响国芯科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，发行费用率较高，上市三个月股价表现较差，发行市盈率高，超募比例高，上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。