专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：翱捷科技股份有限公司

　　简称：翱捷科技

　　代码：688220.SH

　　IPO申报日期：2024年12月15日

　　上市日期：2024年01月14日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：计算机、通信和其他电子设备制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：海通证券

　　保荐代表人：王鹏程,龚思琪

　　IPO承销商：海通证券

　　IPO律师：北京国枫律师事务所

　　IPO审计机构：普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　与客户 S 技术开发合同相关信息要求比照关联交易在招股书中披露；“最具竞争力、产品最丰富”、“最具实力”等表述受质疑，且已删改；指出两处回复材料存在内容与实际不符或自相矛盾，要求重新回复且切实提高回复材料质量；要求删除部分权威性、重要性不足的荣誉或奖项；要求修订“业务与技术”部分的信息披露，减少冗杂、重复的内容，提高信息披露内容的针对性、简洁性，且指出“删除无关行业情况与广告性陈述、信息披露平实准确、披露对比、客观披露竞争劣势”等优化细节；行业特点及市场竞争情况存在“过于冗杂、披露不够充分、缺乏针对性”等问题；要求重大合同不得简单披露为框架协议；整体变更时存在累计未弥补亏情形需进行充分披露；“重大事项提示”及风险因素披露不到位。

       （2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期：不扣分

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，翱捷科技的上市周期是396天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　翱捷科技承销保荐佣金率为4.50%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日跌33.75%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价跌60.40%。

　　（9）发行市盈率：不适用

　　（10）实际募资比例

　　预计募资27.17亿元，实际募资68.83亿元，超募比例为153%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业总收入、营业利润、归母净利润较上一年度同比上升0.15%、56.64%、57.33%，但2024年利润表中营业利润亏损超2亿元。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率2.55%。

　　（三）总得分情况

　　翱捷科技IPO项目总得分为74分，分类C级。影响翱捷科技评分的负面因素是：公司信披质量待提高，股票首日破发，上市三个月股价表现较差，超募比例较高，上市首年仍大额亏损。这综合表明，虽然公司短期内业绩有所表现，但仍有大额亏损，且信披质量待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。