金吾财讯 | 中信建投发研报指，2024年中秋国庆假期，复星旅游文化(01992)旗下Club Med中国区、三亚亚特兰蒂斯等多项业务的表现亮眼，需求端优质且营业额均显著超 2024同期，持续验证当前优质休闲度假供给的韧性。

　　该行指，Club Med预计2024-2025年新开17家度假村，商业模式优化且偏轻资产化运营。三亚亚特兰蒂斯一站式休闲度假化仍有提升空间。ClubMed地中海白日方舟·南京仙林度假村及太仓项目将于近期开业运营。整体受益于优质高端度假产品力和城市休闲度假崛起。

　　该行预计2024-2025年实现归母净利4.71亿元、6.77亿元、8.52亿元，当前股价对应PE为18X、12X、10X，维持“增持”评级。