专题：券商IPO项目执业质量评级

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　　（一）公司基本情况

　　全称：中钢洛耐科技股份有限公司

　　简称：中钢洛耐

　　代码：688119.SH

　　IPO申报日期：2024年12月21日

　　上市日期：2024年06月06日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：非金属矿物制品业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：中信建投

　　保荐代表人：陶强，邱勇

　　IPO承销商：中信建投证券股份有限公司

　　IPO律师：北京市康达律师事务所

　　IPO审计机构：大华会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　需披露关联采购与关联销售的主要内容、重大资产重组的具体内容、未决诉讼仲裁案件相关信息等内容；需补充披露公司各主要产品的市场竞争格局、技术水平和技术先进性具体体现、合作研发的成果和研发投入情况；需列表披露相关长期借款的明细；要求会计政策披露重点突出行业特点；“工程与技术服务毛利率分析”披露重复，需删除一处；应收账款余额前五名次序有误需修改；要求重新检查招股说明书字体和编号等，保持全文格式的一致性；重大事项提示及风险提示披露不到位。

　　（2）监管处罚情况

　　报告期内，发行人及其子公司因违规存在1起行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2024年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，中钢洛耐的上市周期是533天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　中钢洛耐承销保荐佣金率为6.21%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人中信建投2024年度IPO承销项目平均佣金率4.98%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨150.59%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价涨44.66%。

　　（9）发行市盈率

　　中钢洛耐的发行市盈率为32.82倍，行业均数13.97倍，公司高于行业135%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资6.84亿元，实际募资11.39亿元，超募比例为66%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2024年，公司营业利润较上一年度同比下降4.45%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.07%。

　　（三）总得分情况

　　中钢洛耐IPO项目总得分为63分，分类D级。影响中钢洛耐评分的负面因素是：公司信披质量待提高，受过行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，上市后第一个会计年度营业利润下滑。这综合表明，公司短期内业绩较差，或不被市场看好，建议投资者关注该事项。