财联社

　　北京时间周三晚间，瑞银集团在美股市场盘前交易阶段一度跳水跌超7%。市场消息显示，美国司法部正在对瑞士信贷展开调查，顺带着也在寻找瑞银潜在的合规问题。今年6月，瑞银官宣完成对瑞士信贷的收购。

　　此前由于收购瑞信带来的巨额“负商誉”（收购价与瑞信资产价值之差），瑞银的股价在今年3季度最多上涨接近40%。但正如瑞银自己也说过，别只看到这笔交易的商誉，也要看到后续的风险。

　　又．．．发生了什么？

　　据知情人士透露，美国司法部正在调查瑞信帮助俄罗斯富豪逃避制裁的事项。这件事情源自于年初美国司法部对一系列银行发出传票，但现在已经变成针对瑞信的全面调查。另外，在今年6月瑞银完成瑞信的收购时，美国司法部已经告知过瑞银有这件事情了。与此同时，司法部也在调查瑞银是否存在合规问题。

　　知情人士强调称，目前相关调查仍处于早期阶段，并不一定会走到对簿公堂或掏钱和解那一步。

　　随着瑞士前两大银行合并，瑞银将财富规模扩大三分之一至4万亿美元。一同收入囊中的还有瑞信的法律纠纷，那也是导致瑞信深陷泥潭的原因。

　　据悉，美国司法部要求银行提供过去几年如何处理受制裁客户账户的信息，但还没有展开对银行高管或员工的面对面取证。仅从2014年开始算起，美国已经把上千名俄罗斯超级富豪拉入制裁名单。

　　非常有趣的是，从美国司法部的视角来看，瑞银收购瑞信也是推动这一调查的契机。据悉，美国司法部是直接找瑞银要的材料，而不是通过外交渠道。按照惯例来说，瑞士机构若要协助外国检方，需要通过瑞士联邦司法办公室的通道。瑞士联邦司法办公室也对媒体确认，至今没有收到任何有关瑞银、瑞信和俄罗斯制裁有关的问题。

　　作为业界知名的俄罗斯富豪财富管理银行，瑞信在巅峰时一度管理着超过600亿美元的俄罗斯富豪资产。哪怕到去年2月这个数字跌至330亿美元，也要比瑞银高出接近一半，即便后者的财富管理业务规模要大得多。

　　事实上，在此次美国司法部动手前，瑞信已经因为“帮助美国客户隐匿资产”被盯上过，并曾对（协助客户）逃税的指控支付过26亿美元的和解金。在今年3月底，美国参议院金融委员会也公开表示起获瑞信继续帮助美国客户逃税的“重要证据”。当然在那个时间点，这已经是瑞银的麻烦了。

　　根据过往外国银行因“违反制裁”被美国司法部调查的历史也能看出，一旦指控坐实，可能会带来巨额罚单。2014年法国巴黎银行就因为违反苏丹制裁问题，支付了89.7亿美元的和解金。

　　从另一个角度来看，此举也颇有施压之意。根据行业组织测算，在2024年3月时瑞士银行系统总共保管着近2000亿美元的俄罗斯财富。不过截至去年底，瑞士官方宣布冻结的俄罗斯资产总额为75亿瑞郎。

　　（财联社 史正丞）