来源：格隆汇

海通证券研报指出，大品种战略持续推进，同仁堂(600085.SH)盈利能力稳步提升。随着中医药市场需求增加，同时公司积极开拓市场，深化营销改革，下属公司销量大幅度增长，致上半年营业收入、归属于上市公司股东的净利润均较上年同期增长。

公司是历史悠久的中药资源品企业，品牌价值构筑高壁垒，国企三年改革浪潮叠加高管换帅后，公司有望走向更高质量的发展阶段。给予公司2024年37-47X PE，对应合理价值区间为48.47-61.57元，继续维持“优于大市”评级。