部分光伏股反弹，截至发稿，信义能源(03868)涨3.7%，报1.68港元；凯盛新能(01108)涨2.85%，报4.69港元；协鑫新能源(00451)涨1.04%，报0.485港元；福莱特玻璃(06865)涨0.23%，报17.28港元。

中邮证券研报指出，2024Q4开始，硅料投产速度加快，2024下半年迎来新一波投产高峰，硅料供需格局彻底逆转。硅片名义产能充裕，6月完成去库后，受益下游排产提升，盈利迎来修复，但上下游博弈加剧，或加剧盈利波动。

该行指出，截止8月，新增topcon电池产能产出不及预期，电池片供应持续紧张，盈利高位，进入9月新增产能加速爬坡，电池供应紧张局面或迎缓解。伴随上游供应瓶颈的解除，光伏产业链正式进入降价放量通道，组件价格战开启，龙头厂商清格局战略明确，期待行业迎来阶段性出清。