研报掘金丨海通证券:山东黄金矿产金产量或迎来快速增长期,予“优于大市”评级
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海通证券研报指出,山东黄金(600547.SZ)资源优势显著,预计未来三年随着公司国内业务的多点开花和国外业务的持续推进,公司矿产金产量或迎来快速增长期,巩固其龙头地位。预计公司23-25 年BPS分别为7.80、8.36和9.10元/股。参考可比公司估值水平,且考虑到公司的龙头地位,给予2024年3.7-3.9倍PB估值,对应合理价值区间28.85-30.41元/股,给予“优于大市”评级。
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海通证券研报指出,山东黄金(600547.SZ)资源优势显著,预计未来三年随着公司国内业务的多点开花和国外业务的持续推进,公司矿产金产量或迎来快速增长期,巩固其龙头地位。预计公司23-25 年BPS分别为7.80、8.36和9.10元/股。参考可比公司估值水平,且考虑到公司的龙头地位,给予2024年3.7-3.9倍PB估值,对应合理价值区间28.85-30.41元/股,给予“优于大市”评级。
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