光大期货:8月31日金融日报

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光大期货:8月31日金融日报

  股指:

  昨日,市场在经历周一的大幅波动后明显企稳,Wind全A上涨0.27%,成交额9800亿元。大小盘指数继续小幅分化,中证1000上涨0.51%,中证500上涨0.08%,沪深300下跌0.04%,上证50下跌0.26%。板块来看,TMT全面拉涨,再次成为市场上涨的动力,而金融类板块大幅回调,拖累大盘指数。基差方面,小盘指数基差重回贴水,中证1000主力合约收于-11.43,中证500主力合约收于-4.55,沪深300主力合约收于5.49,上证50主力合约收于2.26 。 8月27日出台的四份公告对于短期内减缓资金外流、促使指数阶段性底部企稳显得尤为重要。上述公告分别从交易(减半征收证券交易印花税)、融资(调降融资保证金比例)、投资(规范股份减持行为;统筹一二级市场平衡,优化IPO、再融资监管安排)三个维度为一二级市场注入新增流动资金,对于缓解短期资金外流、增强市场信心方面的意义更加重大。

  国债:   

  8月30日,国债期货多数收涨,30年期主力合约跌0.02%,10年期主力合约涨0.12%,5年期主力合约涨0.14%,2年期主力合约涨0.08%。央行昨日进行3820亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.8%,与此前持平。因有3010亿元7天期逆回购到期,因此当日实现净投放710亿元。银存间质押式回购利率多数上涨,DR001天报1.9008%,跌8.38个基点,DR007报2.254%,涨7.21个基点。短期因受到月末影响,资金面难以重回宽松,短端国债期货偏弱局面有望延续,曲线走平局面有望延续。但票据利率8月下旬再度走低或预示8月实体融资需求难有大幅好转,短期在弱现实背景下国债期货下跌空间有限。

  贵金属:

  隔夜伦敦现货黄金震荡走高,价格上涨0.41%至1944.03美元/盎司附近;现货白银则冲高回落,价格下跌0.39%至24.614美元/盎司。昨日全球最大的SPDR黄金ETF增加0.87吨至890.1吨;Ishares黄金ETF增加0.47吨至430.9吨。美国二季度实际GDP季环比从初值的2.4%下修为2.1%,但仍高于一季度的2%。美国劳动力市场降温,8月ADP就业增加17.7万人不及预期,创五个月来最小增幅。另外,美国核心PCE物价指数年化季环比修正值为3.7%,较初值下修0.1%,但不及预期的3.8%。从目前已公布的数据来看,经济有韧性,但有衰退之忧;通胀有回落,但存韧性。这也就意味着美联储利率已大概平衡,因此市场也更加押注美联储本轮加息周期结束。受此影响,市场继续表现乐观,美元指数回落,黄金实现快速反弹。从金银目前走势看,市场倾向于在9月暂停加息阶段去做宏观乐观预期,能否持续须后面美非农和CPI等数据的继续验证。

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