北京时间25日凌晨，美股周四午盘走低，科技股跌幅领先。由英伟达财报推动的市场乐观情绪逐渐消退。市场焦点转移到美联储主席鲍威尔周五将在杰克逊霍尔央行研讨会上的演讲。

　　道指跌201.91点，跌幅为0.59%，报34271.07点；纳指跌182.81点，跌幅为1.33%，报13538.23点；标普500指数跌37.36点，跌幅为0.84%，报4398.65点。

　　科技股表现欠佳，苹果、微软、谷歌、特斯拉等普遍走低。

　　MRB Partners全球策略师Phillip Colmar表示：“我认为这个市场的关注点非常狭隘。只有少数几只股票正在推动整个市场。我确实认为，如果有更好的增长背景和更高的债券收益率，市场自然会扩大。最近几周，我们看到了其中的一些情况。”

　　英伟达财报备受关注。此前该公司公布的季度盈利和营收均超出分析师预期。具体来看，游戏业务和数据中心仍然是英伟达最核心的业务，这两项业务合计收入占比高达95%。

　　英伟达还提高了业绩指引，高管们预计第三季度收入将攀升至160亿美元，同比增长170%。

　　这标志着英伟达连续第二份季度业绩超预期。该公司在5月份发布的第一季度财报数据帮助激发了投资者对人工智能的兴趣，使人工智能板块成为今年上半年的关键市场驱动力。

　　随着AI受到热捧，英伟达的市值在第二季度大涨并超过1万亿美元。

　　Wedbush证券资深股市研究分析师Dan Ives表示：“整个科技股行业乃至整个市场都在消化英伟达的财报，因为该公司是人工智能需求最纯粹和最好的晴雨表。在我们看来，该公司的财报与业绩指引都精彩绝伦，这将在今年剩余时间内对科技领域产生重大影响。”

　　加拿大皇家银行市场分析主管Janet Mui说：“结果非常强劲，表明对人工智能处理器和基础设施的需求旺盛。我认为市场近期将继续反弹，因为人工智能主题受经济周期性方面的影响较小。”

　　投资者同时也在等待美联储主席鲍威尔周五将在怀俄明州杰克逊霍尔央行年度政策研讨会上发表的讲话，希望从中寻找有关未来货币政策路径的线索。

　　周三公布的一系列疲软的制造业调查数据，也重新燃起了各国央行加息接近尾声的希望。

　　Close Brothers资产管理公司首席投资官Robert Alster说：“看看鲍威尔在一些潜在经济数据走弱的情况下会说些什么？他将如何传达信息？我们正处于峰值吗？我们要按兵不动吗？我认为这是至关重要的。”

　　费城联储行长Patrick Harker周四重申，美联储在收紧政策方面“可能已经做了足够多”，在评估政策对经济的影响时，应该将利率保持在限制性水平。

　　前圣路易斯联储行长James Bullard认为，夏季经济活动升温可能推迟美联储结束加息的计划。

　　华尔街资深人士、传奇投资人、GMO联合创始人格兰瑟姆表示，美国仍在通往经济衰退的道路上，他对美联储引导美国经济实现软着陆没有信心。

　　格兰瑟姆表示，更长时间的高利率最终会给市场带来痛苦，而美联储几乎没有能力改变现状。

　　周四经济数据面，美国劳工部报告称，美国至8月19日当周初请失业金人数23万人，预期24万人，前值23.9万人。

　　7月份美国工厂的商业设备订单在上月数据下修后略有增加，这表明在高借贷成本和经济担忧的情况下，企业对资本投资有些谨慎。

　　美国商务部周四公布的数据显示，美国7月扣除飞机非国防资本耐用品订单月率在6月份修正后下降0.4%后，7月增长了0.1%。所有耐用品（至少使用三年的商品）的预订量环比下降5.2%，为2024年4月以来最大降幅，且降幅大于预期，反映出商用飞机预订量减少。

　　焦点个股

　　英伟达第二财季业绩及第三财季指引均远超市场预期。摩根大通发表研报称，在生成式人工智能及语言大模型的发展推动下，英伟达的加速计算、网络平台和软件解决方案需求不断扩大。

　　截至7月底止第二财季业绩向好，收入、毛利及每股盈利均超出预期，摩通指出管理屠预计截至10月底止第三财季收入将按季增长18.5%，远高于市场普遍预期的13%，相信是受到数据中心业务强劲需求所支持。

　　据摩根大通估计，英伟达第三财季数据中心按季增幅可达20%以上，并于明年维持稳健增长。摩根大通目前对公司2024至2025财年经调整每股盈利预测为3.34、10.49及14.95美元，重申“增持”评级，目标价从500美元上调至600美元。

　　据估计，特斯拉Cybertruck预订量已超196万辆。

　　波音737 MAX新供应商缺陷导致飞机交付延迟。

　　Splunk第二财季净亏损收窄。

　　机构上调超微电脑评级。该公司的2024财年业绩指引超预期。

　　网易第二财季净利润90亿元，同比增长67%。

　　好未来公司自研千亿级数学大模型MathGPT上线并开启公测。

　　涂鸦智能第二财季调整后净利同比扭亏为盈。