花旗:予万洲国际“买入”评级 目标价降至5.79港元
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花旗发布研究报告称,予万洲国际(00288)“买入”评级,将今明两年净利润预测分别下调28%和15%,目标价由7.21港元下调至5.79港元。
报告中称,万洲第二季核心净利润同比下降32%,比该行预期低15%。虽然内地业务营运利润增长3%,但美国猪肉业务营运亏损扩大至2.77亿美元。积极因素是公司在上半年主动将美国生猪产能减少6%至7%,以降低未来美国利润的波动性。内地业务方面,万洲上半年建立低成本的猪肉库存,预计下半年受惠中国生猪价格上涨。

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