一、 今日主题风口

　　1．房地产、基建：在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议28日在京召开，广州、北京、深圳、合肥等地发布积极表态。

　　相关标的关注：房地产ETF基金（515060.SH）基建50ETF（159635.SZ）

　　房地产ETF基金（515060.SH），被动跟踪中证全指房地产，持仓股包括保利发展、万科A、招商蛇口、金地集团、华侨城A等。

　　基建50ETF（159635.SZ），被动跟踪中证基建指数，持仓股包括中国中铁、中国建筑、中国电建、中国铁建、徐工机械、三一重工等。

　　机会解读：城中村改造政策持续推进，盘活存量资产，继续推动地产和配套设施板块催化。

　　2．券商：近期证监会召集头部券商开会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见。

　　相关标的关注：券商ETF基金（515010.SH），被动跟踪证券公司指数，持仓股包括东方财富、中信证券、海通证券、华泰证券、国泰君安等。

　　机会解读：资本市场改革有望加快，推动券商财富管理、机构业务、投资银行等多项业务更好发展，从而驱动证券行业整体盈利改善。

　　3．大消费：国务院新闻办公室定于2024年7月31日下午3时举行新闻发布会，请国家发展改革委、工业和信息化部、商务部、文化和旅游部、市场监管总局有关负责人介绍恢复和扩大消费的措施有关情况。

　　相关标的关注：食品饮料ETF（515170.SH）新能源车ETF（515030.SH）

　　食品饮料ETF（515170.SH），被动跟踪中证细分食品指数，一键覆盖了白酒、啤酒、调味品、乳业、休闲食品等细分领域50只龙头股；

　　新能源车ETF（515030.SH），被动跟踪中证新能源汽车指数，电池板块权重占比近50%，包括宁德时代、孚能科技、国轩高科等；

　　机会解读：消费刺激政策持续推动，消费信心逐步增强，支撑大消费板块复苏行情延续。

　　4．大数据：首任国家数据局局长官宣，数据要素市场有望进入发展快车道。

　　相关标的关注：大数据50ETF（516000），被动跟踪中证数据指数，成分股包括科大讯飞、恒生电子、广联达、紫光股份、用友网络等。

　　机会解读：在数据采集、存储、处理、传输和可视化方面取得技术性进展，大数据将助力各行各业在数字化转型进程中提升运营效率，优化资源配置。

　　二、 今日指数交易信号

　　当日强烈看多：

　　恒生互联网、上证消费指数量价指标看多，华夏基金指数温度计模型发出强烈进攻信号 。

　　进攻趋势提升：

　　中证旅游指数由观望状态转为进攻状态。

　　恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。

　　消费30ETF（510630.SH），被动跟踪上证消费指数，成分股包括贵州茅台、伊利股份、山西汾酒、海天味业、舍得酒业等白酒乳饮和调味品行业龙头。

　　旅游ETF（562510.SH），被动跟踪中证旅游指数，成分股包括中国中免、锦江酒店、宋城演艺、上海机场、南方航空等，覆盖航空机场、旅游景区、酒店餐饮等行业板块。

　　风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

　　关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。

　　指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。