原标题：一农商行5年期定存直降80基点，存款利率下调“多米诺效应”持续

　　来源：华夏时报

　　本报记者刘佳 见习记者 王兆轩 北京报道

　　下调存款利率的银行范围持续扩大！

　　截至7月18日，《华夏时报》记者不完全统计，包括新疆天山农商银行、湖北麻城农商银行、新疆塔城农商银行等在内的多家农商行先后宣布下调存款利率，下调幅度多在15至30基点之间，其中，新疆天山农商银行五年期定期存款的利率更是直降80个基点。

　　中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平对《华夏时报》记者表示：“存款利率下调有利于缓解银行体系负债压力，维持合理的盈利水平，提升净息差空间。因为存款利率下调是推动国内实体经济融资成本下降的必经之路，因此未来存款利率仍有进一步下调的可能性。”

　　“多米诺效应”继续扩大

　　7月17日，桐庐恒丰村镇银行发布公告称，即日起调整人民币存款利率，调降后该行活期存款利率为0.25%，1年期定期存款维持原利率不变仍为2.05%，3年期及5年期定期存款利率均下调25个基点至3.05%、3.05%。

　　7月18日，《华夏时报》致函上述银行下调存款利率原因及后续影响，截至发稿，未收到任何回复。

　　本报记者梳理发现，进入7月份，除桐庐恒丰村镇银行外，还有多家农商行及村镇银行下调了部分期限存款利率。

　　7月16日，新疆塔城农商银行在官方公众号发布关于调整部分期限存款利率的公告。该行表示，为顺应利率市场化改革趋势，自7月15日起，调整包括活期、整存整取、通知存款及零存整取各期限存款利率。其中，1年期定存利率下调15个基点，由2.1%下调至1.95；2年期下调25个基点至2.25%；3年期下调30基点至2.9%；5年期下调20基点至2.8%。

　　与此同时，湖北麻城农商银行同样自7月15日起，对旗下活期、协定存款、通知存款及部分期限定存利率进行下调。具体来看，1年期、3年期、5年期定存利率下调后分别为1.9%、2.85%和2.9%。

　　由于存款定期化长期推高了银行成本，在历经几轮利率调降后，相较于大行，中小银行的利率优势仍存。例如新疆天山农商银行7月7日公告称，下调部分期限定存利率，调整后，三年期定存利率下调30基点至3.0%；五年期定存利率由原来的3.85%降至3.05%，下调80个基点。尽管下调幅度较大但仍然高于国有大行及股份行的利率。

　　实际执行高于挂牌利率

　　尽管，部分中小银行下调了不同类型的存款利率，但记者了解发现，相当一部分的银行都会推出某“优惠利率”的定存产品，导致最终实际的执行利率高于挂牌利率的现象较为普遍。

　　执行利率是储户实际购买产品的利率，而挂牌利率是银行对外公布的利率，两者通常存在一定差异，实际执行利率一般高于挂牌利率。通常情况下，银行会先对挂牌利率进行调降，但为了吸引储户，部分银行会在挂牌利率的基础上进行上浮，同一银行不同区域的的执行利率差异较大。

　　例如总部位于福建地区某城商行，3年期、5年期定期存款挂牌利率分别为2.7%和2.8%。7月18日，记者致电该行北京地区分行，客户经理向记者推荐近期主打的“优惠利率”产品，该产品3年期、5年期优惠利率达3.5%和3.7%，“我们这个是北京分行专享的产品，如果您在上海地区开卡就买不了。”该客户经理表示。

　　记者随即联系到上海分行，“我们目前1万元起存是3年期3.45%的利率，5年期3.5%。”该行内部人士表示，“这个是我们上海区域的柜台端和手机端的优惠利率，您在不同区域开卡，相应的优惠利率会不同。”

　　在陕西地区某头部城商行，记者通过查询该行网站发现，定期存款整存整取1年、2年、3年及5年期利率分别为2%、2.42%、3%和3.05%。7月18日，该行客户经理向记者推荐其“智慧存4.0”特色存款产品，该产品3年期3.25%，5年期3.4%，较挂牌利率分别上浮25和35个基点。

　　IPG中国首席经济学家柏文喜对《华夏时报》记者表示：“存款利率下行背景下，中小银行执行利率高于挂牌利率的现象比较普遍，在竞争性市场环境下，中小银行通过提高优惠利率，吸引更多存款、增加存款基础，从而与大行竞争。”

　　今年以来，我国居民防御性储蓄居高不下，7月11日，央行发布了《2024年上半年金融统计数据报告》，截至6月末，人民币存款余额278.62万亿元，较上一年度同比增长11%，人民币存款增加20.1万亿元，同比多增1.3万亿元。其中，住户存款增加11.91万亿元。

　　在存款过剩的环境下，如何降低负债成本、保住净息差，如何使资产和负债达到有效平衡，是银行业眼下最为关注和亟待解决的焦点问题。多位专业人士认为，自去年来，从国有大行到股份行再到中小银行几轮下调存款利率的现象来看，就是对这个问题的直观解决思路。

　　展望未来，业内普遍认为，存款利率仍有进一步下调的可能。7月14日国务院新闻办举行的新闻发布会上，中国人民银行货币政策司司长邹澜表示，下一步，人民银行将继续深化利率市场化改革，持续发挥存款利率市场化调整机制的重要作用，指导利率自律机制维护好存款市场竞争秩序，促进稳定银行负债成本，增强金融持续支持实体经济的能力。