一、今日主题风口

　　1、AI+办公：隔夜美股微软股价创下历史新高，微软AI办公工具包——Copilot定价超预期，AI+办公空间巨大。国内映射的相关公司有金山办公、科大讯飞、汉仪股份、彩讯股份等，本轮AGI科技变革已进入业绩兑现期，AI+办公软件或引领新一轮AIGC内容生产力革命。

　　相关标的关注人工智能AIETF（515070.SH），被动跟踪中证人工智能主题指数，一键打包科大讯飞、金山办公、用友网络等45只软件龙头股；

　　2、人工智能+数字经济——先进封装：台积电正积极扩大其CoWoS封装产能，以满足AWS、博通、思科、英伟达和Xilinx等知名科技巨头的需求；半导体封测行业稼动率已有回暖迹象，预计二季度收入有望环比提升，下半年复苏明显。

　　相关标的关注芯片ETF（159995.SZ），被动跟踪国证半导体芯片指数，持仓30只龙头，包括国内封测龙头厂商长电科技、通富微电、华天科技，以及存储芯片龙头兆易创新、国产GPU龙头景嘉微、算力龙头寒武纪-U，晶圆制造龙头中芯国际等。

　　3、新能源：7 月第二周乘用车上险再次增长；特斯拉将于2024年7月19日周三市场收盘后公布2024年第二季度的财务业绩，在销量增长和降本驱动下，特斯拉二季度盈利有望环比向上；特斯拉引入太阳能充电服务，可降低车主电费支出；国家发改委2024年产业结构调整指导目录征意见近日发布，氢能全产业链进入发展名单，产业正式进入发展快车道。

　　相关标的关注新能源车ETF（515030.SH）和新能源80ETF（516850.SH）。

　　新能源车ETF（515030.SH），被动跟踪中证新能源汽车指数，成分股电池含量近50%，包括宁德时代、孚能科技、国轩高科等；

　　新能源80ETF（516850.SH），被动跟踪中证新能源指数，电池、光伏设备龙头占比均超过30%，重仓股包括宁德时代、隆基绿能、通威股份、三峡能源、晶澳科技等。

　　4、石化：拜尔草甘膦生产或因陶氏环氧乙烷爆炸受影响，草甘膦价格有望持续攀升。

　　相关标的关注石化ETF（159731.SZ），被动跟踪中证石化产业指数，成分股包括万华化学、中国石化、荣盛石化等。

　　二、今日指数交易信号

　　当日暂无指数量价指标看多；恒生互联网科技业指数继续维持“进攻”状态。

　　恒生互联网ETF（513330.SH），被动跟踪恒生互联网科技业指数，一键囊括了阿里巴巴、腾讯控股、美团、网易、百度集团在内的30家港股上市互联网巨头。港股互联网前期受制于流动性、人民币汇率、政策面的担忧，在本轮AI行情中严重滞涨，未来有望迎来流动性、业绩、估值修复共振向上行情。

　　风险提示：市场有风险，投资需谨慎。以上观点仅供参考。个股不作为推荐。上述基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。指数基金可能出现跟踪误差控制未达约定目标、指数编制机构停止服务、成份券停牌或违约等风险。此外，ETF产品特定风险还包括：标的指数回报与股票市场平均回报偏离的风险、标的指数波动的风险等。涉及产品风险等级均为R4。

　　关于交易信号的算法：当指数估值水平位于历史10%分位数以下时，我们认为处于低估状态，当量价指标同时看空时为观望状态，否则为进攻状态；当估值水平位于10%-90%分位数之间时，我们认为指数处于合理估值区间，此时看量价均线模型：两模型均看多，为进攻状态；一多一空，为观望状态；均看空，为防守状态；当估值水平处于90%以上时，我们认为指数处于高估状态，此时倾向于低配指数，当量价指标同时看多时为观望状态，否则为防守状态。

　　指数温度：0~33摄氏度为低温，我们建议进攻；34~66摄氏度为中温，建议观望；67~100摄氏度为高温，建议防守。