7月12日，2024招商银行财富合作伙伴论坛在北京举行，主题为“新时代·新财富·新价值”。招商银行党委书记、行长王良和来自合作机构的代表出席，并作主题演讲。

　　易方达基金董事长詹余引表示，建设体系化财富管理专业能力是推动高质量发展的重要途径。公募基金行业将以提升投资者获得感为目标，致力于为客户提供围绕投资全过程的投、顾、陪伴服务，以投资者利益为核心，帮助投资者分享企业成长的成果，并通过服务资本市场改革和实体经济来达到这一目标。

　　以下为演讲实录

　　经过25年发展，公募行业砥砺前行，已成为资本市场的重要参与者，也是普惠金融、服务居民财富管理的重要载体。公募基金连接着投资者和实体经济，公募基金行业高质量发展的内涵，是以投资者利益为核心，帮助投资者分享企业成长的成果，并通过服务资本市场改革和实体经济来达到这一目标。

　　在服务资本市场改革、服务实体经济方面，公募基金可以通过资本市场的价格形成机制，促进资源配置优化，通过资本市场的激励约束机制，发挥企业家精神，促进机制科技创新；同时，普惠金融和服务国家战略两者可以相辅相成，公募基金通过理性投资、价值投资和长期投资，提升市场效率，促进市场成熟。

　　市场提供的基础回报是β，基金公司的目标是提供α。而对于客户来讲，α的获取还需要基金公司持续提升投研和风控能力、持续加强服务陪伴和投教，以及客户交易行为持续改善。具体而言：

　　投研端要提高投研能力、风控能力、坚守长期投资理念。基金公司应通过平台化、团队化、投研一体化提高整体投资管理能力，打造专业、稳定和持续的投研团队，实现更加稳定、持续、良好的业绩回报。易方达基金构建了独特的“大平台、小团队”管理模式，“大平台”是投研、合规、风控、交易等平台一体化模式，实现投资专精化。同时，要恪守投资安全边际、加强投资风险控制，更加注重控制投资组合的波动和回撤，提升投资体验。在此基础上，挖掘创造长期价值的公司，并保持稳定的投资风格，坚守风格不漂移，提供风险收益特征鲜明的产品。

　　客户端，通过立体化、多元化的投教和服务陪伴，信息及时、高效传递，帮助投资者长期持有、理性应对波动，减少频繁交易、追涨杀跌等非理性行为，提升投资者信任感和持有体验。此外，向客户提供“顾问式”陪伴服务，通过资产配置帮助投资者达成投资目标，降低投资者“情绪反馈”带来的隐性成本，改善客户的投资体验，帮助客户拉长持有期，有助于平滑短期的价格波动，提升盈利概率。

　　立足当下，资产管理、财富管理行业均已迎来高质量发展新格局，招商银行是业内“大财富管理”业务发展的标杆——以“TREE”筑牢科学配置策略、以“五星之选”领衔优选产品矩阵、以智慧工具服务亿级客户。基金、银行、保险等各类机构，可发挥各自资源禀赋和优势特色，携手高质量发展、共建体系化财富管理专业能力，提升客户体验。

　　首先，以满足居民财富管理需求为出发点，有效对接不同风险偏好客户需求，践行守正创新、普惠金融理念，合作完善产品谱系。此外，我国个人养老业务开闸以来开局良好，虽然目前渗透率较低，但参照美国经验，未来个人养老金增长空间巨大。基金、保险机构可以在个人养老业务方面，与拥有庞大客户群体的银行合作，共同开拓个人养老三支柱蓝海，助力普惠金融。

　　其次，践行长期主义，重视客户体验，携手推进全面、多方位的持营和定投合作。2024年以来，基金行业沿着高质量发展方向，不断优化基金销售行为，逐步转向“重持营”的模式，近年来，全市场非货基金首发占比逐年下降，持营规模占比持续提升，基金公司在稳步向着重视持营和客户体验的方向前行。与此同时，基金公司近年来也非常重视基金定投等长期投资行为，以易方达为例，已形成“易定投”品牌，通过多年持续的定投推广，定投量占比逐年提高。持续合作推广定投业务，可以培养客户长期投资、信赖专业理念，努力提升客户体验。

　　最后，以客户为中心，打造面向渠道的立体化赋能平台，重视投、顾相结合（顾问式销售），为客户提供围绕投资全过程的投、顾、陪伴服务。基金公司可以借助自身在资产配置、投研、金融科技等方面的专业力量加强渠道赋能，搭建赋能渠道的立体化赋能平台，通过提供资产配置工具、输出投教知识和内容、提供解决方案等形式，全方位赋能渠道。此外，基金公司与销售机构携手，通过投前、投中、投后持续的服务和陪伴，为客户提供贯穿客户投资周期的投、顾、陪伴体系化服务，提升客户信任感。

　　展望未来，基金行业将紧扣“高质量发展”的主线，努力“传递认知”、“影响行为”、“追求信任”。一方面，积极承担服务实体经济的责任，通过助力实体经济发展回馈基金分享企业成长的长期收益；另一方面，坚守“代客理财”的本源，坚持以客户为中心，充分发挥专业价值，努力以良好的长期业绩回报投资者，与各类财富管理机构一起，携手促进自身发展与客户价值增长的同提升、共进步。