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　　来源：证券时报

　　进入7月份，A股市场迎来了中报季。多家业绩增长公司率先向市场发出“喜报”，以中报业绩为“锚”，把握投资机遇也成为机构关注的重点。

　　109家公司预计上半年净利润同比增长

　　同花顺数据显示，截至7月7日收盘，A股市场共有132家上市公司发布2024年上半年业绩预告。按归母净利润同比增幅上限来看，有109家公司预计上半年归母净利润同比增长，占比超八成。

　　具体来看，有32家公司上半年归母净利润同比增幅上限预计均超100%。其中，保利联合（维权）预计归母净利润同比增幅上限高达3542%，暂居首位。保利联合公告称，公司炸药、电子雷管销量同比增加，带动收入利润增加。悦心健康、长青集团、中远海能等3家公司预计上半年归母净利润同比增幅上限均超10倍。

　　与此同时，中远海特、保利发展、中金辐照等3家公司发布了今年上半年业绩快报，这3家公司上半年归母净利润同比增长分别为91.66%、10.84%、7.29%。

　　对此，中航基金副总经理兼首席投资官邓海清在接受记者采访时表示，从历史上看，业绩优异的上市公司发布业绩预告较为积极。从已披露预告公司看，今年周期行业业绩得到修复，高科技行业盈利继续增长。

　　接受《证券日报》记者采访的黑崎资本高级研究员曾盛表示，在业绩增长的公司中，重点关注行业内的龙头公司。这些公司通常具有强大的市场地位、竞争优势和稳定的盈利能力。另外，关注受益于政策支持的公司。如受益环保政策的清洁能源公司、受到医疗健康政策支持的医药生物公司等。

　　业绩增长公司扎堆四行业

　　从申万一级行业来看，上述109家预计上半年净利润同比增长的公司，主要集中在电力设备（19家）、汽车（13家）、机械设备（10家）、医药生物（8家）等四行业。

　　对此，金百临咨询资深分析师秦洪对《证券日报》记者表示，上半年业绩增长公司主要分布在两个领域：一是本土消费常态化领域，尤其是医药生物行业。二是出口方面，尤其是汽车、机械设备及电力设备行业等。上述两个领域是今年上半年我国经济增长的重要引擎。目前看，这些领域的上市公司业绩成长可持续性较强，未来的业绩弹性高，成长前景仍然清晰，股价的强势趋势仍有望延续。

　　具体到各行业的发展现状及投资机会。电力设备行业方面，中信证券表示，电网投资维持高位增长，特高压、变电设备招标采购金额大幅提升，2024年电网高压以上部分结构化采购向好凸显， 2024年至2024年电网投资有望延续加速状态。国网特高压、变电设备招标采购规模显著提升，拉动电力设备企业网内高压业务持续增长。同时，随着海外市场成本改善，“一带一路”建设等项目有望带动海外市场开发，为电力设备企业提供额外增长点。

　　对于汽车行业，国信证券认为，汽车行业从成长期向成熟期过渡，增速放缓但长期保有量、销量仍有空间。

　　机械设备行业方面，富荣基金研究员王锦烽对记者表示，机械设备作为制造业较为基础的一环，行业景气度与下游产业息息相关，且与宏观经济的发展水平具有较大的关联性。目前机械行业的成长性相对较弱，但相比之前已经有一定回暖。通用设备方面，可以积极关注与政府支出相关的下游机械领域，如挖掘机、工程机械类等。专用设备方面，在自主可控政策下，当前主要有两个典型的专用设备行业：半导体和机床两类设备公司值得关注。

　　医药生物行业方面，“由于疫情后院内诊疗恢复，预计二季度业绩较好的公司集中在院内处方药以及医疗器械、医疗服务板块。中报披露期，建议关注创新药、医疗器械及部分超跌医疗服务公司的投资机会。” 国信证券研报显示。

　　三方面挖掘中报行情投资机会

　　“从7月份开始，随着业绩预告和业绩快报不断披露，业绩是否超预期成为影响多数公司股价的重要因子之一。” 华创证券最新研报显示。

　　市场表现来看，7月份以来，多数绩优股在震荡行情中获得市场认可。7月1日至7日，上述109只个股中有55只个股期间跑赢同期上证指数（月内累计跌0.17%），占比超五成。

　　曾盛表示，一般来说，中报行情会有两波释放的机会——业绩预告披露与业绩正式披露。从逻辑上讲，主题投资主要由估值驱动，在业绩验证期间即使主题并未证伪，市场也容易针对前期偏高估值产生调整。一方面，密切关注公司发布的中报业绩预告，特别是那些有望实现归母净利润同比增长较大的公司。另一方面，注意行业趋势和政策因素对公司业绩的影响。随着中报业绩预告陆续披露，业绩超预期和业绩同比、环比大增的标的，有望成为市场关注的主线。

　　排排网财富公募产品经理朱润康在接受《证券日报》记者采访时表示，对于今年的中报行情，建议投资者从三方面挖掘投资机会：一是中报业绩具备高增长预期的行业，比如新能源、汽车产业链；二是中报业绩具备反转预期的行业，如大消费；三是中报业绩有望大幅超预期的行业，如TMT。

　　华泰证券认为，当前市场或进入“中报+政策预期”双重验证期，在“主题+筹码+景气”框架基础上，可以筛选景气正向边际变化、有政策或主题催化、筹码拥挤度低的品种，建议投资者关注电子、火电、汽车、白电、乳品、风电、轮胎等标的。

　　邓海清表示，中报业绩预喜公司集中在新能源汽车、基建和地产、科技创新相关产业链。展望下半年，中国经济持续复苏可期。国内消费持续回暖，居民旅游出行意愿强烈，有望继续引领经济复苏。下半年，A股市场有望迎来更好的表现，周期股和成长股都有较好的投资机会。