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　　7月7日消息，三大指数早间延续震荡调整，创业板指跌近1%，沪指失守3200点关口。板块方面，养殖、水产股异动拉升，粤海饲料、大湖股份、农发种业涨停，电力股再度活跃，大连热电（维权）3连板，晋控电力、京能热电、长青集团封涨停；下跌方面，算力、游戏等AI概念股再度陷入回调。总体来看，个股跌多涨少，两市超3100股飘绿。截至午间收盘，沪指报3194.19点，跌0.36%；深成指报10881.56点，跌0.79%；创指报2172.76点，跌0.89%。

　　盘面上，种植业、养殖业、电力板块涨幅居前，游戏、数据安全、算力租赁板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、电力

　　大连热电、晋控电力、京能热电、长青集团等多股走强。

　　全球多地高温来袭。据北京市气象台统计，自2024年6月以来，截止到7月6日，南郊观象台35℃及以上的高温日数为19天，为1951年建站以来历史同期最多。5日和6日，南郊观象台连续两天最高气温超过40℃，这也是北京气象观测史上首次在7月连续两天的气温超40℃。此外，美国、英国、墨西哥、西班牙、日本、北非等全球多地近期都频繁创下高温纪录。世界气象组织当地时间4日发布报告确认，热带太平洋地区7年来首次形成厄尔尼诺条件，预计今后全球大部分地区气温将进一步升高，在2024至2027年这五年内至少有一年会打破2016年创下的高温纪录，概率达到98%。

　　2、农业

　　秋乐种业、农发种业、神农科技、敦煌种业等表现活跃。

　　消息面上，联合国粮食及农业组织的全球大米价格指数显示，由于天气因素，全球大米价格已经徘徊在11年来的高点附近。此外，海关总署表示，为防范受到放射性污染的日本食品输华，禁止进口日本福岛等十个县（都）食品。

　　消息面：

　　1、【住建部：扎实有序推进城市更新工作】住房城乡建设部近日发布《关于扎实有序推进城市更新工作的通知》。其中提出，健全城市更新多元投融资机制，加大财政支持力度，鼓励金融机构在风险可控、商业可持续前提下，提供合理信贷支持，创新市场化投融资模式，完善居民出资分担机制，拓宽城市更新资金渠道。建立政府、企业、产权人、群众等多主体参与机制，鼓励企业依法合规盘活闲置低效存量资产，支持社会力量参与，探索运营前置和全流程一体化推进，将公众参与贯穿于城市更新全过程，实现共建共治共享。坚持“留改拆”并举、以保留利用提升为主，鼓励小规模、渐进式有机更新和微改造，防止大拆大建。

　　2、【摩根士丹利上调大中华区芯片股评级 因新行业上升周期料将到来】摩根士丹利将其对大中华区半导体股票的评价上调为具有吸引力，称“科技行业通缩加上长期的人工智能(AI)半导体需求”将触发逻辑半导体的下一个行业上升周期，可能从第四季度开始。Charlie Chan等分析师在7月6日报告中写道，我们处于“U型”周期复苏底部，从历史上看，半导体库存天数的逆转是行业股的一个强信号。考虑到AI半导体的长期趋势，重申高配建议；上调包括台积电在内的头部AI半导体公司的盈利预期；建议有选择地参与智能手机半导体周期的触底反弹，将韦尔股份评级上调至高配，将汇顶科技评级调整至平配，将日月光评级上调至高配，将长电科技评级上调至平配。

　　3、【海关总署：为防范受到放射性污染的日本食品输华 禁止进口日本福岛等十个县（都）食品】海关总署进出口食品安全局负责人就国际原子能机构发布日本福岛核污染水处置综合评估报告回答记者提问。负责人表示，2011年日本福岛核泄露事故发生以来，中国海关一直高度重视事故导致的日本输华食品放射性污染问题，密切跟踪日本政府对福岛核泄露事故发生后采取的相关措施，持续开展对日本食品放射性污染风险的评估并及时应对。为防范受到放射性污染的日本食品输华，保护中国消费者进口食品安全，中国海关禁止进口日本福岛等十个县（都）食品，对来自日本其他地区的食品特别是水产品（含食用水生动物）严格审核随附证明文件，强化监管，严格实施100%查验，持续加强对放射性物质的检测监测力度，确保日本输华食品安全，严防存在风险的产品输入。

　　4、【让利型公募基金或将获批 收益6%以下仅收取千分之六管理费】据悉，此前多家大型公募基金公司上报的合理让利型基金或将获批。据了解，让利型公募基金的产品形态为三年定期开放式基金，管理费采用按照业绩分档收费的模式，即基金收益6%以下收取千分之六管理费；收益超过6%可在1.2%-1.8%之间收取管理费。2024年年中，易方达、汇添富、华夏、嘉实、富国、银华等十余家知名基金公司正式上报合理让利型产品相关方案，不过当时尚未有明确的产品形态和管理费收取方案。 

　　机构观点：

　　中信建投指出，经济走弱、A股磨底，投资者对于基本面趋势更加关注。我们从库存周期的视角出发观察中国经济形势，认为随着库存周期切换为“被动去库存”阶段，基本面即将企稳回升，进入复苏周期。不过从当前库存周期的三大特征出发，我们认为企业盈利已经进入上行周期，但要到四季度才能得到明显改善。目前来看，中游设备制造和下游消费制造行业利润改善较为明显，已有多个行业进入被动去库存阶段，基本面迎来边际改善。

　　渤海证券指出，当前，A股整体估值不贵，向下风险不大，且中期存向上空间，如何做好配置是在后期行情中实现更高弹性的关键。行业配置方面，短期即将进入中报披露期，分子端将成为驱动行情的主要因素，可关注近1个月业绩预期调增，且业绩增速相对较高的行业进行防御，主要有美容护理、公用事业、国防军工、社会服务和家用电器行业。中长期来看，基于库存周期，自上而下角度可关注，一是关注稳增长政策的着力点，或带来相关主题性机会和稳增长板块的阶段性行情；二是关注行业景气和其他主题性机会，如AI产业链景气屡获印证下的TMT板块，以及“中特估”板块。而自下而上角度，可关注库存去化较为充分的行业，主要有基础化工、钢铁、机械设备、国防军工、轻工制造、医药生物和公用事业。