经过多年的发展积累和持续的研发创新,公司拥有行业领先的机器视觉、精密运动控制、通用软件平台等技术,公司将这些技术应用于精密检测、精密组装和整线自动化领域,解决了客户的核心诉求。此外,公司拥有较强的软件平台开发能力,自主开发的通用软件平台集成了智能控制、智能测量和信息处理等各种功能,可实现软件跨设备通用和可视化快速编程;生产智能管理平台可实现设备综合效率、产量管理、质量控制及维护保养的可视化和智能化。公司掌握的智能制造装备核心技术,已成为公司的核心竞争力,有利于公司业务长期、稳定、健康发展。

发行人2024年上半年业绩承压,预计将由盈转亏。2024年1-6月,公司预计实现营业收入11,800.00万元-13,900.00万元,同比变动(-1,086.98)万元-1,013.02万元,变动增幅为(-8.43%)-7.86%,与上年同期基本持平;2024年1-6月,公司预计实现归属于母公司股东的净利润(-1,600.00)万元-(-40.00)万元,同比变动(-2,193.72)万元-(-633.72)万元,变动幅度为(-369.49%)-(-106.74%),亏损主要是因为:(1)结合2024年在手订单和新产品开发情况,收入确认进一步集中于下半年;(2)随着公司在手订单和业务规模的扩张,公司人员储备和费用增加较多,该部分投入和费用均匀发生在产品验收之前,以上两个因素导致收入确认滞后于费用的发生,但该下降情形均为短期阶段性因素,公司财务状况未发生重大变化,截至2024年4月末发行人在手订单充裕,预计全年收入具有较强的确定性,公司经营情况良好,持续经营能力未发生重大不利变化。

根据发行人经营计划、财务预算等方面反馈,公司编制了2024年度盈利预测报告,并经立信会计师审核,出具了《盈利预测审核报告》(信会师报字[2024]第ZA14074号)。公司预测2024年度营业收入为62,803.74万元,较2024年度增长14.75%,保持持续增长趋势;预测2024年度归属于母公司股东的净利润为8,353.98万元,较2024年度下降6.18%;预测2024年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为7,738.07万元,较2024年度增长0.62%,持续经营能力未发生重大不利变化。预计2024年下半年公司业绩将会正增长。

(2)与可比公司算术平均市盈率比较

发行人是以机器视觉及工业软件开发为核心,主要从事自动化设备、自动化线体及夹治具产品的研发、设计、生产、销售和相关技术服务,并为客户实现生产智能化提供软硬件一体化系统解决方案。公司基于数据的可获得性和可比性,从“C35 专用设备制造业”中选取了主营业务与公司相近且数据公开的公司作为可比公司,包括博众精工、赛腾股份、天准科技、博杰股份、荣旗科技和智立方。

可比上市公司市盈率水平情况如下:

　　注1:数据来源为Wind资讯,数据截至2024年7月5日,市盈率计算如存在尾数差异,为四舍五入造成;

　　注2:可比公司前20个交易日(含当日)均价=前20个交易日(含当日)成交总额/前20个交易日(含当日)成交总量;

　　注3:2024年扣非前/后EPS=2024年扣除非经常性损益前/后归母净利润/2024年7月5日总股本;

　　注4:扣非前/后滚动市盈率=前20个交易日均价÷(2024年4-12月和2024年1-3月扣除非经常性损益前/后归母净利润/总股本(2024年7月5日);

　　① 与可比上市公司静态市盈率比较

　　本次发行价格对应的发行人2024年扣非前后孰低的归母净利润摊薄后静态市盈率为27.51倍,低于扣除异常值影响后可比公司的扣非后算术平均静态市盈率50.98倍(截至2024年7月5日)。

　　② 与可比上市公司滚动市盈率比较

　　本次股票发行价格39.66元/股对应的发行人滚动市盈率(对应的2024年4月至2024年3月净利润为扣除非经常性损益前后孰低值)为33.74倍,低于同行业可比上市公司对应滚动市盈率平均值52.42倍。

　　综上所述,本次发行的定价较为合理、审慎,但仍然存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人(主承销商)提请投资者关注投资风险,充分了解《招股说明书》中披露的相关风险因素,审慎研判发行定价的合理性,理性做出投资决策。

　　9、本次发行有可能存在上市后跌破发行价的风险。投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素,知晓股票上市后可能跌破发行价,切实提高风险意识,强化价值投资理念,避免盲目炒作,监管机构、发行人和保荐人(主承销商)均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。

　　10、按本次发行价格39.66元/股计算,发行人预计募集资金总额为52,880.26万元,扣除发行费用7,302.64万元(不含增值税,含印花税)后,预计募集资金净额约为45,577.63万元。

　　本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。

　　11、不合格、休眠、注销和无市值证券账户不得参与新股申购,上述账户参与申购的,中国结算深圳分公司将对其作无效处理。投资者参与网上发行申购,只能使用一个有市值的证券账户,每一证券账户只能申购一次。证券账户注册资料中“账户持有人名称”、“有效身份证明文件号码”均相同的多个证券账户参与本次网上发行申购的,或同一证券账户多次参与本次网上发行申购的,以深交所交易系统确认的该投资者的首笔有市值的证券账户的申购为有效申购,其余均为无效申购。

　　12、本次发行结束后,需经深交所批准后,方能在深交所公开挂牌交易。如果未能获得批准,本次发行股份将无法上市,发行人会按照发行价并加算银行同期存款利息返还给参与申购的投资者。

　　13、请投资者务必关注风险,当出现以下情况时,发行人及保荐人(主承销商)将协商采取中止发行措施:

　　(1)网上投资者申购数量不足本次公开发行数量的;

　　(2)网上投资者缴款认购的股份数量合计不足本次公开发行数量的70%;

　　(3)发行人在发行过程中发生重大会后事项影响本次发行的;

　　(4)根据《证券发行与承销管理办法》(证监会令[第208号])第五十六条和《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》(深证上[2024]100号)第六十四条,中国证监会和深交所发现证券发行承销过程存在涉嫌违法违规或者存在异常情形的,可责令发行人和承销商暂停或中止发行,对相关事项进行调查处理。

　　如发生以上情形,发行人和保荐人(主承销商)将及时公告中止发行原因、恢复发行安排等事宜。投资者已缴纳认购款的,发行人、保荐人(主承销商)、深交所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快安排已经缴款投资者的退款事宜。中止发行后,在中国证监会同意注册的有效期内,且满足会后事项监管要求的前提下,经向深交所备案后,发行人和保荐人(主承销商)将择机重启发行。

　　14、发行人、保荐人(主承销商)郑重提请投资者注意:投资者应坚持价值投资理念参与本次发行申购,我们希望认可发行人的投资价值并希望分享发行人的成长成果的投资者参与申购。

　　15、本投资风险特别公告并不保证揭示本次发行的全部投资风险,建议投资者充分深入了解证券市场的特点及蕴含的各项风险,理性评估自身风险承受能力,并根据自身经济实力和投资经验独立做出是否参与本次发行申购的决定。

　　发行人:深圳市智信精密仪器股份有限公司

　　保荐人(主承销商):华泰联合证券有限责任公司

　　2024年7月7日