事件

　　6月1日，Meta正式发布Quest 3，预计将于今年秋季正式发售，128GB版本的定价500美金，同时Meta下调了Quest2的售价，128G、256G售价为300、350美金。

　　6月3日，Meta首席执行官马克·扎克伯格在Instagram分享了Quest 3的MR玩法，并演示了逼真炫酷的全彩MR透视模式，可以在现实的房价中看到通往海底世界的玻璃窗、怪物攻击玩家，甚至可以两个人在同一物理空间打造虚拟世界、互相战斗。

评论

　　2024年9月Quest 2发售，售价299美金，2024年8月Quest 2售价上调100美金。2024年10月Quest Pro发售，售价1500美金。根据IDC，2024、2024、2024年META实现出货量达347、880、702万台，在VR头盔份额63%、81%、82%，Quest 2销量一骑绝尘。预计Quest 3将于2024年秋季发售，2024年廉价版VR有望发售。

　　芯片方面，Quest 3搭载与高通合作研发的下一代骁龙XR芯片，全新的骁龙芯片组提供了Quest 2两倍以上的GPU性能；光学模组方面，Quest 3搭载了采用Pancake方案，从而使Quest 3相较于Quest 2轻薄40%；显示模组方面，Quest 3或延续Quest Pro的Fast-LCD+mini LED背光模组的方案。

　　根据Wellsenn XR的Quest Pro的拆机报告，Quest Pro的BOM成本约为588美金，其中Fast-LCD+mini LED背光模组成本达106美金、占比约为17%，Fast-LCD由京东方供应、价值量达70美金，mini LED背光模组供应商为鸿利光电、隆利科技，价值量达36美金。摄像头模组成本达85美金、占比达14%，pancake成本达50美金、占比为8%，供应商主要为舜宇光学科技。从供应商价值量来看，舜宇作为pancake模组和多个摄像头模组厂商，价值量约为105美元，占比约为17%，京东方作为屏幕厂商，价值量约为76美元，占比约12.3%；豪威做为摄像头芯片厂商，价值量为约46美元，占比约为4.9%；歌尔作为OEM/ODM、声学模组等供应厂商，价值量约40.7美元，占比为6.6%。

投资建议

　　Quest 3发布在即，建议积极关注Quest产业链的歌尔股份、舜宇光学科技、兆威机电、伟时电子、奥海科技。

风险提示

　　Quest销量不及预期；行业竞争加剧。