随着2024年报和一季报的披露，上市城农商行的座次被打乱，“包邮区”排位变化明显。

　　昔日有着“上市城农商行‘亚军’”、“江浙沪‘一哥’”之称的上海银行被超车，然而在“优等生”“黑马”聚集的江浙沪，江苏银行又能否坐稳这个位置？

　　上海银行痛失“一哥”宝座

　　核心指标被反超 开年被罚近“一个小目标”

　　2024年是上海银行正式丢掉城商行亚军宝座的一年，无论是规模、营收、净利润、不良率等指标，上海银行都被江苏银行超越。

　　2024年年报显示，去年该行实现营业收入531.12亿元，同比下降5.54%，在42家A股银行中位列倒数第五，也是“包邮区”唯一一家增速呈负增长的上市银行。

　　拆解来看，上海银行主要营收增长引擎利息净收入为380亿元，占总收入70%以上，但在去年年底，这项数据同比下降6.03%；非利息净收入中的手续费及佣金净收入同样大幅下滑，同比下降28.23%至64.93亿元。

　　对于手续费及佣金净收入下滑原因，上海银行在年报中解释称，“受上年同期根据资管新规要求，存量预期收益型理财产品清零实现收益大幅增加，造成基数较高影响，代理手续费收入同比下降”。

　　再来看盈利能力。2024年，上海银行实现归属于母公司股东的净利润222.8亿元，同比增长1.08%，基本每股收益1.50元，同比增长1.35%。

　　尽管同比增速为正，但上海银行在规模上已被江苏银行、宁波银行反超，同比增速也处于末位。对于增利不增收现象，上海银行解释称主要源于当期信用减值损失减少36.7亿元。

　　事实上，从今年一季度数据来看，上海银行的营收仍在下滑，同比减少7.12%，净利润虽然同比增长3.25%，但增速仍在“包邮区”排倒数第一。

　　具体来看，2024年一季度，上海银行利息净收入为90.35亿元，同比降11.72%，下降因利息收入同比降1.4%，利息支出却同比增6.4%；手续费及佣金净收入为17.08亿元，同比降15.7%；投资收益与公允价值变动损益合计为23.38亿元，同比增24.23%。不过，投资收益为5.02亿元，同比降76.21%。

　　资产质量方面，纵观2024年年报以及今年一季报数据，上海银行不良率依为1.25%，与2024年末持平，居“包邮区”上市城商行倒数第二。

　　事实上，上市的前三年（2016年-2018年间），上海银行的不良率为1.17%、1.15%、1.14%，呈现优化的趋势。然而自2024年开始，该行不良率陆续抬头，2024年-2024年分别为1.16%、1.22%、1.25%，2024年年末和2024年一季度，该数据虽然没有进一步升高，但依然处于上市以后的历史高位上。

　　拨备覆盖率方面，数据指标的变化与不良率相似，均以2024年为“分水岭”。2024年至今，上海银行的风险指标处在了下行周期中，尤其是拨备覆盖率，已经连续4年多在下滑。

　　2024年末，该行的拨备覆盖率为291.61%，和2024年年末相比下降9.52个百分点，今年一季度拨备覆盖率又下降了4.77个百分点，仅高于浙商银行和紫金银行，位居“包邮区”倒数第三。

　　资产质量下行的背后，该行合规问题逐渐浮出水面。今年4月底，国家外汇局上海市分局开出一张大额罚单，上海银行因“八宗罪”被给予警告，并被处以罚没款合计达9854.4万元，这是银行业开年以来最大罚单。

　　而这也不是近年来该行收到唯一的千万级罚单，2024年8月，上海银行因内保外贷业务等23项违规被罚没1652.16万元；百万级罚单也屡见不鲜：2024年7月，上海银行因个人贷款违规用于购房被罚460万元；2024年2月，又因同业投资业务违规被罚240万元。据北青金融不完全统计，近五年来，上海银行累计被罚没1.46亿元。

　　5月11日，上海银行发布5月10日投资者关系活动记录表。对于投资者问道：“今年不良生成是否延续改善，如何看待零售领域结构性风险的影响？”

　　上海银行称，不良生成方面，今年将进一步加强前瞻性管理、分类管理、主动管理，力争不良生成延续改善势头。展望2024 年资产质量时，上海银行亦称，将重点管控不良生成。对重点领域、行业等实施分类管理；对风险异动提前介入，主动干预；加大风险资产化解处置力度，优化处置结构。

　　另外，上海银行还因未履行好托管职责被投资者告上法院。虽然案件具体结果尚不得知，但上海银行涉及的投诉量的确居高不下。根据上海银保监局公布的2024年银行业消费投诉【进入黑猫投诉】情况，彼时纳入上海银行业消费投诉事项共72035件，上海银行则位居在沪银行投诉量第一，共有885件投诉。

　　江苏银行反超领跑“包邮区”

　　纵观“包邮区”、乃至42家A股上市银行2024年财报，江苏银行的表现都可圈可点。数据显示，截至2024年末，该行实现全年营收705.7亿元，同比增长10.66%，归母净利润253.86亿元，同比增长28.9%，均超过城商行“一哥”北京银行。

　　更值得关注的是，江苏银行营收、净利润长期保持双位数增长态势。拉长时间维度，该行的营收同比增速已连续17个季度保持双位数水平；归母净利润同比增速也已连续9个季度保持20%以上，且已连续4个季度稳居上市银行前三名。

　　平安证券在研报中观点鲜明，认为江苏银行一方面扎实深耕本土，另一方面积极推动零售转型，盈利能力和盈利质量全方位提升，上调评级由“推荐”至“强烈推荐”。

　　经营效益保持快速增长的同时，江苏银行的风控指标实现上市以来最优。截至2024年末，江苏银行不良贷款率0.94%，较上年末下降0.14个百分点，不良贷款余额较上年末减少0.35亿元；拨备覆盖率362.07%，较上年末提升54.35个百分点；逾期贷款率和关注类贷款比例较上年末分别下降0.15、0.03个百分点，实现不良率连续7年下降，拨备覆盖率连续7年提升，资产质量稳居行业第一梯队。

　　在资本充足率上，近三年江苏银行各级资本充足率呈现持续下滑趋势。

　　2024年江苏银行资本充足率为13.07%，较2024年的13.38%、2024年的14.47%下降不少；其中核心一级资本充足率从2024年的9.25%下降了0.5个百分点至8.79%，在“包邮区”仅高于杭州银行。

　　另外，作为2024年第一组国内系统重要性银行，江苏银行还需面对附加0.25%的监管要求，即核心一级资本充足率不得低于7.75%，根据该行披露的信息，目前该行的这一数值已经逼近监管红线。