来源：华尔街见闻

　　完美错过“AI宠儿”英伟达的大涨后，木头姐为自己辩护称，芯片周期性存在风险。

　　AI盛宴将英伟达推向万亿美元市值，而以押注“颠覆性创新”著称的凯茜·伍德的旗舰基金在1月初就清仓了所持英伟达的股份，错失5600亿美元的大反弹。

　　在上周接受媒体采访时，木头姐解释了这番操作的原因，其认为芯片周期性存在风险，且英伟达面临的竞争愈发激烈。

　　不过，木头姐肯定了AI的发展，同时表达了对Meta的青睐，她认为人工智能的“真正游戏”实际上是在软件方面。

　　芯片周期性存在风险

　　木头姐在采访中肯定了英伟达的表现：

自从我们在5美元买入到今天的近380美元，我们看到了人工智能“卖铲人”的能力，英伟达多年来做了很多重要的工作，它是人工智能的头号硬件玩家。

　　就踏空英伟达的原因，木头姐给出以下两点原因：

当我听到关于GPU或任何东西的短缺的事情，我开始考虑芯片的周期性。

　　其次，随着人工智能芯片市场的升温，英伟达可能将面临更激烈的竞争。

英伟达大约拥有90%的GPU市场，它在为人工智能提供计算基础方面占主导地位，但是英伟达也面临着越来越多的竞争，特斯拉、Meta，Alphabet和亚马逊都正在开发自己的芯片。

　　木头姐指出：

我们只是在转向另一套大多数人还没有发现的玩法，就像人们直到最近才明白英伟达是一家人工智能公司一样。

　　看好Meta的AI潜力

　　木头姐在采访中还表示，在整个科技领域，人工智能带来了生产力提升，其认为：

到2030年人工智能硬件支出将达到1.7万亿美元，而英伟达今年的销售基础估计只有400亿美元，这存在一个巨大的市场机会。

但是我们看到英伟达的机会，由于ChatGPT，英伟达将从此起飞，复合年回报率大约15%，在未来五年内翻倍。

　　此外，木头姐进一步指出，现在人工智能“真正游戏”实际上是在软件方面，Meta专注于人工智能的战略很好。

Meta的LLaMA大语言模型能够使用更少的算力和更多的数据来提供更好的模型。

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