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　　文 丨 新浪财经 周文猛

　　昨日晚间，阿里巴巴公布最新财报。财报显示，阿里巴巴集团2024年第一季度营收为2082亿元，同比增长2%。

　　相较财务数据，此次阿里巴巴同时公布的变革实质性进展，显然更受关注。该进展大体分为5个关键节点：

　　第一、此前宣布成立的六大业务集团，已正式成立董事会，进入新发展阶段；

　　第二、集团董事会批准阿里云从阿里巴巴集团彻底分拆独立上市；

　　第三、批准启动探索菜鸟集团上市；

　　第四、批准启动执行盒马的上市流程；

　　第五、批准阿里国际数字商业集团启动探索对外融资。

　　一系列关键举措落地，意味着始于两个月前的阿里改革，已获董事会全面支持，正在快速推进。

　　从宣布的进展结果来看，融资更成熟的业务将优先实现IPO。根据财报披露信息显示，盒马将成为最早IPO的子版块，将在6—12个月内完成；菜鸟紧随其后，预计将在12—18个月内完成IPO。而蒋凡领衔的海外零售业务，将正式开启对外融资，长期目标也将单独上市。

　　“是金非金焰烈而晓也”，业内分析认为，必须承认这次改革将给阿里各个业务打开新的局面。目前，阿里的各个业务处于不同的发展阶段，各条业务“战场”均处于竞争化态势，松绑并启动上市，或许能让每个业务更加直接、灵活地面对市场，让能力突出的业务伸展手脚，释放能量。对于集团而言，改革也是面对未来做出的主动选择。

　　哪三板块成新引擎？

　　先来关注下该季度财务数据情况。根据财报，阿里2024年第一季度净利润为219.96亿元，上年同期则为净亏损183.57亿元；非公认会计准则净利润为273.75亿元，同比增长38%。

　　其中，阿里巴巴2024年第一季度中国商业收入为1360.73亿元；国际商业收入为185.41亿元，同比增长29%；阿里本地生活服务营收为125.49亿元，同比增长17%；此次备受关注的两大业务是菜鸟和阿里云。其中，菜鸟营收为136.19亿元，同比增长18%；阿里云业务营收为185.82亿元，同比下降2%。

　　值得注意的是，即便在2024财年，复杂多变的市场形势及诸多不确定因素下，国际商业、菜鸟、本地生活服务三个业务按年实现13%、21%、12%的收入增速，他们也逐渐成为阿里巴巴业绩稳健增长的新引擎。

　　根据国家统计局数据显示，今年一季度国内消费呈现稳步复苏态势，其中餐饮消费快于商品消费。受益于此，中国商业业务凭借稳固的高质量消费群体，在复苏周期内快速企稳。

　　在今年3月，淘宝和天猫的线上实物商品GMV增长（剔除未支付订单）转为正数，财报显示服饰及保健品品类增长明显。财报还显示，在本季度，在淘宝和淘特上M2C商品产生的支付GMV同比增长26%。淘菜菜持续推动中国零售市场中杂货和生鲜产品的品类渗透，截至2024年3月31日止的12个月，有62%的淘菜菜年度活跃消费者为首次在阿里平台购买生鲜产品的消费者。

　　财报显示，本季度，盒马继续增强其销售能力并提高运营效率；淘特、淘菜菜均持续实现季度亏损同比收窄。

　　变革中也有不变

　　除了财务数据外，阿里变革也有了实质性进展。今年3月底，阿里巴巴集团董事会主席兼首席执行官张勇发布全员信《唯有自我变革，才能开创未来》，宣布启动“1+6+N”组织变革。

　　时隔不到两个月，阿里的战略执行能力就得到了体现。具体而言，本次阿里在财报中透露出了众多信号：

　　首先是阿里云。将从阿里巴巴集团完全分拆独立走向上市，在未来12个月内完成。财报披露，阿里云智能连续第二年实现盈利。而Gartner 2024年全球云计算IaaS市场排名显示，阿里云全球第三、亚太市场第一。张勇在面向阿里云员工的全员信中提到，希望阿里云智能同学继续保持创业心态。

　　其次，菜鸟、盒马和国际商业等业务同样如此，形成了相对坚实的业务基础和可持续的成长模式。具体而言，菜鸟今年1-3月实现了外部营收同比增长18%的成绩，国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大核心业务板块均具有行业优势。

　　值得一提的是，财季内，包含Lazada、速卖通、Trendyol和Daraz的国际零售商业订单量整体同比增长15%，收入同比增长41%，国际商业也开始成为阿里业绩增长的新引擎之一。

　　有评价认为，回顾阿里成长史，阿里是一家不断自我变革、自我创新的公司。在2015年的敏捷组织和中台战略中，阿里表现出了互联网公司如何利用基础设施共享提升作战能力；两年前的“多元化治理”体系，开始逐步释放业务板块的组织活力；而如今的变革，是此前能力的释放与升华。

　　众所周知，在商业竞争中的市场变化瞬息万千，企业更需要求变。如果沿用传统模式，将无法垂直领域中取得先机，只有将各自业务“松绑”“做实做深”进垂直领域，才能释放能力，从而实现自我迭代。

　　值得注意的是，阿里是一家讲究传承的企业。在迭代过程中建立的6大业务集团，成员中有不少阿里的资深合伙人，他们或许就是创业精神的传承者，对于阿里而言，在变革中有不变，在前进中保留稳军心的人，这点对于改革的达成，十分重要。

　　AI红利不止于电商

　　知乎上有人提问，阿里巴巴未来会是家怎样的公司？

　　从它的业务结构来看，如果张勇规划的所有分拆计划全部成功落地，未来阿里将是一家更加多元化的企业：它是一家以电商为核心的企业，也是一家科技聚合企业，同时也是拥有庞大海外互联网和零售产业的大型投资企业。

　　张勇在昨晚的财报会议上，重申了阿里作为科技公司的愿景使命。他还多次强调通用人工智能会给行业带来全新的机会，而包括通义千问在内的大模型能力，还会赋能更多的行业与场景。

　　实际上，通义千问自从4月发布以来，已经融入到阿里的众多业务中。例如核心电商业务，通义千问可以对用户在淘宝天猫上的搜索历史和浏览记录进行学习，并结合用户的喜好和历史购买记录，为用户推荐相关的商品和服务，从而提高用户的购物体验和满意度。

　　在几天前的淘宝天猫618商家大会上，新的淘天集团CEO戴珊在发表演讲时也首次提到AI。她指出，未来10年是技术变革带动社会变化的十年，面对未来的不确定性，淘宝天猫一定会成为变革的引领者，在AI相关赛道进行大的投入，和商家一起推动整个社会的进步。面对未来一年，戴珊透露，平台将首先升级面向所有商家的工具，尤其在企业私域上，将为商家免费提供15款全新的私域运营工具，涵盖新客、老客、会员、粉丝的全链路运营，“5年内，我们会实现商家运营工具的全面智能化升级。”

　　作为怀揣科技使命的阿里，希望通过自我变革下的一系列实质性举措，鼓励社会各方更积极地参与、共享数字经济的蓬勃发展，创造更多机会，共同面向未来。

　　如果，未来有更多业务可以独当一面，既能释放出发展红利，也可让大众更多地享受科技成果，那么，阿里的此轮变革无疑将成为最正确的选择。