兴业证券发布研究报告称，首予保利置业集团（00119）“买入”评级，预计2024/24年核心净利润为15.59/16.65亿元，同比增长2.6%/6.8%，目标价2.85港元。公司为央企背景，融资渠道畅通且融资成本仍有下降空间，基于近年土储结构优化，2024年销售规模有望实现双位数增长，提升行业占位。公司运营提效、周转加快也将驱动ROE提升。

　　报告中称，2024年公司合约销售金额有望实现双位数增长：2024年1-4月公司实现合约销售金额279亿元，同比增长257%，全口径销售金额进入克而瑞榜单第21名，达到历史最高。考虑到公司2024年加大推货力度且去化表现优于2024年，该行预计公司2024年合约销售金额有望实现双位数增长。

　　该行表示，公司拿地以销定投，预计2024年公司将加大拿地力度，补充一二线城市优质项目。根据中指院数据，截至2024年4月，保利置业全口径新增货值约203亿元，位列行业TOP11。另拿地渠道多元，但因城市更新等类型项目影响周转，2024年起公司拓展重点倾向市场需求和流速有保障的中小型住宅项目，土储结构逐年优化。2024年新增土储均来自一二线城市，其中长三角和大湾区，分别占8%和57%；总权益土储中长三角和大湾区占比较2024年提升个11百分点至43%，一线城市占比较2024年提升8个百分点至22%。