苹果发债规模达52.5亿美元超筹资目标 传递什么信号?

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  来源:财联社

  编辑/赵昊

  当地时间周二(5月9日),科技巨头苹果在官网宣布,公司于前一日在美国蓝筹债券市场发行了五批债券,筹得52.5亿美元,超过了50亿美元的原定目标。

  根据苹果官网公布的文件,五批债券分别在2026年、2028年、2030年、2033年和2053年到期,即为3年期、5年期、7年期、10年期和30年期五种债券,规模分别为10亿美元、15亿美元、5亿美元、10亿美元和12.5亿美元。

苹果发债规模达52.5亿美元超筹资目标 传递什么信号?

  收益率方面,五批债券分别为4.421%、4.043%、4.195%、4.311%和4.882%,其中30年期的收益率(4.882%)比当天30年期美债收益率(3.802%)高出了108个基点,比最初市场讨论的135个基点要来得低。

  根据媒体调查结果显示,经纪商们预期本周美国高评级债券销售规模将达300亿-350亿美元。事实是, 光是周一就有11家企业预定发行新债,发行量预计将达225.5亿美元。因美国定于周三公布CPI报告,这些公司希望在债市波动前锁定融资。

  传递什么信号?

  苹果上一次是在2024年8月发债筹资55亿美元。消息人士称,苹果公司本次发债所筹得的资金将用于“一般企业用途”,包括回购普通股和支付股息,以及用于运营资本、资本开支、收购和偿还现有债务。

  上周,苹果在公布的2024财年第二财季财报中表示,董事会如期批准了900亿美元的股票回购和股息计划公司在第二财季共支付了230亿美元用于股票回购和股息。同时苹果还将股息提高了4%,至每股0.24美元。

  高级信用分析师Robert Schiffman表示,本次苹果发行五批债券更多的是对于扩大现金流的信心,而不是运营需要。这将有利于苹果实现“净现金中性”(Net cash neutral)的目标,指的是公司的现金储备与债务大致相当的一个节点。

  财报也显示,苹果现金储备高达1663亿美元,足够进行大规模的股票回购,以加大力度回馈股东。上周六,“股神”沃伦·巴菲特在伯克希尔·哈撒韦公司年度股东大会上表示,“我们非常非常高兴能拥有苹果5.6%的持股,它对我们营业利润的贡献是巨大的。”

  此前,Invesco首席固定收益策略师兼宏观研究主管Rob Waldner表示,苹果发债的交易“将受到市场的欢迎,市场对高质量的公司债有相当大的需求。”脸书母公司Meta Platforms上周也发行了债券,筹资85亿美元。

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