来源：格隆汇

　　基金一季报密集披露期已经到来，4月21日晚间，知名基金经理谢治宇发布旗下基金一季报，目前的在管规模为700.12亿元

　　兴全合润减持海尔智家，加仓中际旭创

　　兴全合润的最新规模为281.30亿元，相比去年四季度末的268.06亿元增长4.94%，权益投资仓位92.47%，相对去年年底也有所提升。

　　兴全合润一季度主要加仓了半导体及光模块相关板块，对人工智能相关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　谢治宇还在季报中表示，未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

　　前十大重仓股上，兴全合润一季度减持了海尔智家、万华化学、健友股份和梅花生物（维权），增持三安光电、海康威视、澜起科技、韵达股份、中际旭创、晶晨股份。

　　值得注意得是，兴全合润对海尔智家的减持幅度达到了12.30%，导致其位列第三大重仓股，而从2024年一季度开始该股就一直是第一大重仓股。

　　此外，兴全合润对中际旭创的操作也值得关注，该基金2017年二季度建仓该股，之后2018年二季度加仓至408.58万股，随后就持股不动，今年一季度大幅加仓1035.41万股。

　　中际旭创主要业务是高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售。公司主要产品为高端光通信收发模块。该股近一个月涨幅超134%，股价创历史新高。

　　除了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基金一季度也加仓了半导体等板块，新建仓澜起科技，加仓腾讯控股。

　　后市怎么看？

　　在一季报中，

　　谢治宇表示，随着各种风险因素减弱，一季度A股市场上证指数上涨5.94%，创业板指上涨2.25%，恒生指数上涨3.13%。港股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块等子版块带动的人工智能、中字头的“中特估”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上涨。

　　展望未来，谢治宇认为，全年看好三个大的方向，第一个方向是以AI为代表的科技类成长股。随着行业景气度的见底回升，半导体和电子等科技类行业也会有相当良好的表现。第二个方向是在政策扶持和大的经济结构转型的情况下受益的竞争格局良好的国企龙头，主要是受益新基建的电信运营商和能源结构转型的电力运营商。第三个方向是周期反转带来的投资机会。