摩根士丹利近日警告称，Rivian Automotive (RIVN.US)的业绩增长道路将更加艰难，并将这家电动汽车制造商的股票目标价从26美元小幅下调至24美元。但是，新的预期股价代表着该公司股票仍有逾70%的上涨空间，并且大摩仍然看好其长期前景。

摩根士丹利的分析师Adam Jonas表示，在经历了2024年的艰难开局后，电动汽车新贵Rivian正处于战略十字路口。Jonas发现的其中一个关键挑战是R1车型过于复杂且价格过低。

“为了弥补差距，达到收支平衡，Rivian正在寻求提高价格，但同时也在销售较低满足度版本的卡车(即增加双电机，减少四电机/三电机)。然而，这些价格上涨趋势发生在全球大部分电动汽车行业参与者面临‘世纪级价格战’的情况下。”Jonas表示。

Rivian还在寻求提高伊利诺斯州Normal工厂的产能利用率，但这一努力可能会受到生产更多高价格汽车的负面影响。

尽管近期存在担忧情绪，摩根士丹利仍维持Rivian的“增持”评级，并看好其长期前景。该机构表示，Rivian在电动汽车市场的细分市场中拥有差异化的产品阵容，并拥有可扩展的大型终端市场。至于盈利能力，摩根士丹利认为Rivian有显著的成本削减潜力。

截至发稿，Rivian盘前涨0.66%至13.820美元。