绩优基金经理“扎堆”出走

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  中国证券报

  ● 本报记者 张舒琳 赵若帆

  继原中加基金知名基金经理冯汉杰上月宣布离任后,近期又有另一名绩优基金经理汤戈因个人原因离职。值得关注的是,汤戈共同管理的英大国企改革,正是2024年主动股票型基金的收益冠军。近期,多位绩优基金经理出走,在基金圈掀起离职小高潮。

  主动股基冠军基金经理离职

  近日,英大基金发布公告称,公司权益投资总监汤戈因个人原因离职,同时离任英大国企改革主题股票、英大策略优选混合、英大睿盛灵活配置混合、英大睿鑫灵活配置混合4只基金的基金经理。

  值得关注的是,英大国企改革主题股票正是2024年主动管理股票型基金的冠军,2024年收益率为31.5%。在2024年8月至2024年3月的任期内,汤戈共同管理的英大国企改革主题股票收益率为64.65%。

  所管产品坐上去年冠军宝座仅三个月,基金经理就宣告离职。公告显示,汤戈离任后,由此前共同管理该基金的基金经理张媛单独管理。

  据接近英大基金的知情人士透露,此前这只产品由张媛和汤戈共同管理,两人均是自下而上选股风格,并非由汤戈主管。汤戈作为权益总监,离职后的确对基金公司有一定影响,不过,单个基金经理离职并不会影响基金公司整体投研体系运作。

  公开资料显示,汤戈于2024年5月加入英大基金管理有限公司,任权益投资部总经理。他此前履历丰富,历任国泰君安企业融资部、大企业战略合作部项目经理,国信证券研究总部行业研究员,华西证券投资研究总部高级研究员,英大泰和人寿保险投资管理部总经理助理兼权益投资处处长、投资管理部副总经理,英大保险资产首席策略师兼组合管理部总经理,泛海股权投资助理总裁兼证券投资部总经理,泛海投资集团助理总裁兼民丰资本投资管理有限公司副总经理等。

  汤戈于2024年8月起与张媛共同管理英大国企改革主题股票,该基金自2018年起一直由张媛管理,数年期间,先后有袁忠伟、管瑞龙、郑中华等基金经理与张媛共同管理该基金。先前由张媛、汤戈共同管理的另一只基金英大睿盛,同样取得了不错的回报。

  基金经理离职小高潮

  汤戈的出走只是今年基金经理离职潮中的一个缩影。Wind数据显示,截至4月5日,今年以来已有61家基金公司的81位基金经理离任,其中不乏管理规模过百亿的知名基金经理。

  4月1日,宝盈基金发布公告称,基金经理陈金伟因个人原因提出辞职,离任国家安全沪港深股票、宝盈产业优势等5只产品的基金经理职务。

  公开资料显示,陈金伟曾任职于中国人寿资产管理有限公司,担任信用管理部研究员,2015年3月加入宝盈基金管理有限公司,先后担任研究部研究员、基金经理助理、基金经理。天天基金网数据显示,截至2024年末,陈金伟在管基金规模为46.81亿元,任职期间最佳基金回报44.05%,但2024年其在管的五只产品表现欠佳,净值跌幅均超过20%。

  知名基金经理冯汉杰也于近期离任。3月25日中加基金发布公告称,基金经理冯汉杰因个人原因,卸任中加核心智造混合基金、中加转型动力混合基金等产品的基金经理职务。

  冯汉杰2018年7月加入中加基金,此前曾在中欧基金任职。冯汉杰在任中加基金期间,管理成绩亮眼。截至离职时,其管理的基金产品任职回报大部分为正。以代表作中加转型动力为例,其在任期内获得了142.58%的亮眼收益,中加核心智造混合、中加改革红利混合等基金的回报率同样不菲。

  基金投资风格或有变数

  对于主动管理型基金而言,基金经理对基金投资风格起着关键性作用。不少基民对此表示担忧:基金经理离职后,基金怎么办?

  上海证券高级分析师池云飞认为,基金公司通常会对继任基金经理的特长与基金风格及策略做匹配,尽量将人员变动带来的不确定性降到最低。但是,每个基金经理都有各自擅长的策略和投资风格,如果继任的基金经理相关能力不足,或者基金原有策略在新市场环境下失效,也有可能对产品的后续业绩造成影响。

  “影响取决于基金经理和基金公司的默契度及沟通程度,比如,是否给基金公司留足时间去选取投资风格类似的基金经理接任,或者提前增聘新的基金经理管理一段时间,能够减少对基金投资风格的影响。”汇成基金研究中心表示。

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