美联储启动此轮激进加息周期以来，位于美国加利福尼亚州圣克拉拉的硅谷银行成为首家倒闭的美国联邦存款保险公司（FDIC）承保机构。它也是美国历史上倒闭的第二大银行。

　　本周四，硅谷银行的流动性危机和仓促融资加剧了提款挤兑，也引发了人们对美联储加息阻碍银行筹集资金的担忧。恐慌情绪持续蔓延，当地时间3月10日早间，硅谷银行的母公司SVB Financial周五盘前一度暴跌超60%，随后停牌。美国白宫经济顾问Ramamurti称，财政部正在“非常仔细地”监控硅谷银行。

　　纳斯达克晚些时候表示，暂停硅谷银行金融集团的股票交易，硅谷银行将一直停牌，直至满足提供更多信息的要求。有消息称，美国监管机构派出大量人员突访硅谷银行，以评估其资产状况。

　　随后，FDIC宣布，硅谷银行被加利福尼亚州金融保护与创新部关闭，指定FDIC为接管人。加州金融保护和创新部宣布，接管的理由是硅谷银行流动性不足且资不抵债。

　　据FDIC发布的公告，为了保护受保存款人，FDIC创建了圣克拉拉存款保险国家银行 （Deposit Insurance National Bank of Santa Clara， DINB）。在硅谷银行关闭的同时，作为接管人的FDIC已立即将硅谷银行的所有受保存款转移至DINB。

　　公告指出，所有投保存款人可在2024年3月13日（星期一）早晨之前完全获得其投保存款。FDIC也将在下周内向未保险储户支付优先红利。同时，无保险储户将获得其未投保资金剩余部分的接管证书，随着FDIC进一步出售硅谷银行的资产，未来或许有更多红利向未保险存款者支付。

　　硅谷银行在加利福尼亚州和马萨诸塞州有17家分行。硅谷银行的总部和所有分支机构将于2024年3月13日（周一）重新开放。DINB将维持硅谷银行的正常营业时间。银行业务将于3月13日星期一恢复，包括网上银行和其他服务。硅谷银行的官方支票将继续清算。根据《联邦存款保险法》（Federal Deposit Insurance Act），FDIC可以设立一家DINB，以确保客户能够继续使用他们被保险部分的资金。

　　公告指出，截至2024年12月31日，硅谷银行的总资产约为2090亿美元，存款总额约为1754亿美元。在结算时，超出存款保险限额的存款金额尚未确定。在FDIC从银行和客户处获得更多信息后，将确定未保险存款的金额。账户超过25万美元的客户应及时联系联邦存款保险公司。作为接管人的FDIC将保留硅谷银行的所有资产，以备日后处置。贷款客户应继续照常付款。

　　“联邦存款保险公司接管将结束围绕这家银行的不确定性，”康奈尔大学法学教授Saule Omarova说 ，“但我不认为，如果有某种资产敞口或者在风险相似的银行里有存款，这个措施本身就能阻止人们感到不安全。”

　　硅谷银行是今年第一家破产的FDIC承保机构。上一家破产的FDIC承保机构是位于堪萨斯州阿尔梅纳的阿尔梅纳州立银行（Almena State Bank），该行于2024年10月23日关闭。

　　上海交通大学上海高级金融学院教授胡捷对澎湃新闻表示，一般情况下，银行存户不会在短时间内提取大量存款。但硅谷银行的存户有很多高科技公司，其中一部分还涉及加密资产行业，近一年来亏损严重，融资困难，导致它们大量提取存款，引发硅谷银行的流动性困难。

　　硅谷银行也是本周美国第二家地区性银行陷入危机，此前Silvergate Capital Corp．宣布自愿清算银行业务，引发银行股抛售及市场对更多机构可能倒闭的担忧。

　　美国财政部长耶伦周五表示，她正在“非常仔细地”监控几家银行，银行正在遭受财务损失，这是一个“令人担忧的问题”。

　　胡捷指出，美联储加息后，商业银行的存款端将以更高利率滚动续存，而资产端的债券、贷款可能要更长时间才能置旧换新，获取更高利率。这就压缩了商业银行的利润。

　　“但如果没有大量、集中的存款提款需求，也就是说没有发生挤兑，加息仅仅会压缩银行利润，而不会导致流动性问题。目前看，硅谷银行面临的存款流失现象与其存户类型单一有关，不是美国银行的普遍问题。“胡捷说道。

　　也有分析人士指出，当前的货币市场已经出现了一些趋紧的信号，其中包括了：保荐回购的交易量在上升，FHLBs的资产负债表在迅速扩大，金融机构在美联储的隔夜透支额在上升，本土银行在联邦基金市场的拆借规模在上升，小银行的流动性水平已经低至2024年时的水平。这些信号说明目前联储的紧缩卓有成效，流动性非常紧。

　　分析人士指出，美联储若在银行业出现系统性风险的时候及时出手，通过临时性工具提供流动性的问题在于“治标不治本”，因为目前美国货币市场中的准备金集中度问题，中小银行流动性紧的问题是结构性的。结构性的流动性短缺需要结构性的流动性宽松，那么市场自然会联想到终止缩表并转向降息。